Sağlık Kontrolü: Eventbrite (NYSE:EB) Borcu Ne Kadar İhtiyatlı Kullanıyor?

Bazıları bir yatırımcı olarak risk hakkında düşünmenin en iyi yolunun borçtan ziyade volatilite olduğunu söyler, ancak Warren Buffett ünlü bir sözünde 'Volatilite riskle eş anlamlı olmaktan uzaktır' demiştir. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu incelerken bilançosunu göz önünde bulundurmak doğaldır, çünkü bir işletme çöktüğünde genellikle borç söz konusu olur. Diğer birçok şirket gibi Eventbrite, Inc.(NYSE:EB) de borç kullanmaktadır. Ancak daha önemli olan soru şudur: Bu borç ne kadar risk yaratıyor?

Borç Ne Gibi Riskler Getiriyor?

Borç, şirket yeni sermaye ya da serbest nakit akışı ile borcunu ödemekte zorlanana kadar bir işletmeye yardımcı olur. Nihayetinde, şirket borcunu geri ödemek için yasal yükümlülüklerini yerine getiremezse, hissedarlar ellerinde hiçbir şey olmadan çekip gidebilirler. Bu çok yaygın olmasa da, borçlu şirketlerin hissedarlarını kalıcı olarak sulandırdığını sık sık görüyoruz çünkü borç verenler onları sıkıntılı bir fiyattan sermaye artırmaya zorluyor. Bununla birlikte, en yaygın durum, bir şirketin borcunu makul ölçüde iyi ve kendi yararına olacak şekilde yönetmesidir. Bir işletmenin ne kadar borç kullandığını değerlendirirken yapılması gereken ilk şey, nakit ve borcuna birlikte bakmaktır.

Eventbrite için en son analizimizi görüntüleyin

Eventbrite'ın Borcu Ne Kadar?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, Eventbrite'ın Eylül 2023 itibarıyla 357,1 milyon ABD Doları borcu bulunmaktadır ve bu rakam bir önceki yılla hemen hemen aynıdır. Daha fazla ayrıntı için grafiğe tıklayabilirsiniz. Ancak diğer yandan 720,0 milyon ABD$ nakit parası da bulunmaktadır ve bu da 362,9 milyon ABD$ net nakit pozisyonuna yol açmaktadır.

Eventbrite'ın Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

Raporlanan son bilançoya göre, Eventbrite'ın 12 ay içinde ödenmesi gereken 425,4 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve 12 aydan uzun vadede ödenmesi gereken 367,2 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü bulunmaktadır. Buna karşılık 720,0 milyon ABD$ nakit ve vadesi 12 ay içinde dolacak 5,40 milyon ABD$ alacağı vardı. Yani yükümlülükleri, nakit ve kısa vadeli alacaklarının toplamından 67,2 milyon ABD$ daha fazladır.

Halka açık Eventbrite hisseleri toplam 829,1 milyon ABD doları değerinde olduğundan, bu düzeyde bir yükümlülüğün büyük bir tehdit oluşturması pek olası görünmüyor. Bununla birlikte, daha kötüye gitmemesi için bilançosunu izlemeye devam etmemiz gerektiği açıktır. Kayda değer yükümlülüklerine rağmen Eventbrite net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Bilanço, borcu analiz ederken açıkça odaklanılması gereken alandır. Ancak nihayetinde Eventbrite'ın zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki kârlılığı karar verecektir. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analist kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Eventbrite geçen yıl EBIT düzeyinde kârlı değildi, ancak gelirini %24 oranında artırarak 310 milyon ABD dolarına çıkarmayı başardı. Şansımız yaver giderse şirket kârlılığa giden yolda büyüyebilecek.

Peki Eventbrite Ne Kadar Riskli?

Eventbrite faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) düzeyinde zarar etse de, aslında 31 milyon ABD doları tutarında pozitif serbest nakit akışı yarattı. Bu nedenle, net nakit durumu göz önüne alındığında, hisse senedinin yakın vadede çok riskli olduğunu düşünmüyoruz. Eventbrite'ın gelirlerini hızla artırması olumlu bir gelişme, bu da bir büyüme hikayesini satmayı ve gerektiğinde sermaye artırmayı kolaylaştırıyor. Ancak yine de biraz riskli olduğunu düşünüyoruz. Eventbrite gibi daha riskli şirketler için her zaman içeridekilerin alım mı yoksa satım mı yaptığını takip etmeyi severim. Kendiniz öğrenmek istiyorsanız buraya tıklayın.

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.