Take-Two Interactive Software (NASDAQ:TTWO) Borcunu Ilımlı Bir Şekilde Kullanıyor

David Iben, 'Volatilite önemsediğimiz bir risk değildir. Önemsediğimiz şey sermayenin kalıcı olarak kaybedilmesinden kaçınmaktır. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu incelerken bilançosunu göz önünde bulundurmak doğaldır, çünkü bir işletme çöktüğünde genellikle borç söz konusu olur. Take-Two Interactive Software, Inc.in(NASDAQ:TTWO) işinde borç kullandığını görebiliyoruz. Ancak asıl soru, bu borcun şirketi riskli hale getirip getirmediğidir.

Borç Neden Risk Getirir?

Borç ve diğer yükümlülükler, serbest nakit akışıyla ya da cazip bir fiyattan sermaye artırarak bu yükümlülükleri kolayca yerine getiremediğinde bir işletme için riskli hale gelir. En kötü senaryoda, bir şirket alacaklılarına ödeme yapamazsa iflas edebilir. Bununla birlikte, daha olağan (ancak yine de pahalı) bir durum, bir şirketin sadece borcu kontrol altına almak için hissedarları ucuz bir hisse fiyatıyla sulandırması gerektiğidir. Bununla birlikte, en yaygın durum, bir şirketin borcunu makul ölçüde iyi ve kendi yararına olacak şekilde yönetmesidir. Bir işletmenin ne kadar borç kullandığını değerlendirirken yapılması gereken ilk şey, nakit ve borcuna birlikte bakmaktır.

Take-Two Interactive Software için en son analizimize göz atın

Take-Two Interactive Software'in Net Borcu Nedir?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki grafik, Take-Two Interactive Software'in Mart 2024'te 3,08 milyar ABD Doları borcu olduğunu göstermektedir; bir önceki yılla yaklaşık aynı. Bununla birlikte, 776,0 milyon ABD$ nakit rezervine sahip olduğu için net borcu yaklaşık 2,31 milyar ABD$ ile daha azdır.

Take-Two Interactive Software'in Bilançosu Ne Kadar Sağlıklı?

Raporlanan son bilançoya göre, Take-Two Interactive Software'in 12 ay içinde ödenmesi gereken 2,41 milyar ABD$ tutarında yükümlülüğü ve 12 aydan uzun vadede ödenmesi gereken 4,14 milyar ABD$ tutarında yükümlülüğü bulunmaktadır. Buna karşılık 776,0 milyon ABD doları nakit ve 963,2 milyon ABD doları 12 ay içinde ödenmesi gereken alacakları vardı. Yani yükümlülüklerinin toplamı, nakit ve kısa vadeli alacaklarının toplamından 4,81 milyar ABD$ daha fazladır.

Halka açık Take-Two Interactive Software hisseleri toplam 27,5 milyar ABD doları gibi etkileyici bir değere sahip olduğundan, bu düzeyde bir yükümlülüğün büyük bir tehdit oluşturması pek olası görünmüyor. Bununla birlikte, daha kötüye gitmemesi için bilançosunu izlemeye devam etmemiz gerektiği açıktır. Borcu analiz ederken odaklanılması gereken alanın bilanço olduğu açıktır. Ancak Take-Two Interactive Software'in ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analistlerin kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Take-Two Interactive Software 12 ay boyunca gelirini oldukça sabit tuttu ve faiz ve vergi öncesi pozitif kazanç bildirmedi. Bu pek etkileyici olmasa da, çok da kötü değil.

Caveat Emptor

Daha da önemlisi, Take-Two Interactive Software geçen yıl faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) zararı elde etmiştir. Gerçekten de, FVÖK düzeyinde 470 milyon ABD Doları zarar etmiştir. Bunu yukarıda bahsedilen yükümlülüklerle birlikte düşündüğümüzde, şirketin bu kadar çok borç kullanması gerektiği konusunda bize pek güven vermiyor. Açıkçası, zamanla iyileştirilebilecek olsa da, bilançonun uygun olmaktan uzak olduğunu düşünüyoruz. Bununla birlikte, geçen yıl 158 milyon ABD Doları nakit yakmış olması da yardımcı olmuyor. Yani açıkçası riskli olduğunu düşünüyoruz. Take-Two Interactive Software gibi daha riskli şirketler için her zaman içeridekilerin alım mı yoksa satım mı yaptığını takip etmeyi severim. Kendiniz öğrenmek istiyorsanız buraya tıklayın.

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.