Outbrain (NASDAQ:OB) Çok Fazla Borç mu Kullanıyor?

Warren Buffett'ın ünlü bir sözü vardır: "Volatilite riskle eş anlamlı olmaktan çok uzaktır. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu incelerken bilançosunu göz önünde bulundurmak doğaldır, çünkü bir işletme çöktüğünde genellikle borç söz konusu olur. Daha da önemlisi, Outbrain Inc.(NASDAQ:OB) borç taşımaktadır. Ancak daha önemli olan soru şudur: Bu borç ne kadar risk yaratmaktadır?

Borç Neden Risk Getirir?

Genel olarak konuşmak gerekirse, borç ancak bir şirket sermaye artırarak ya da kendi nakit akışıyla borcunu kolayca ödeyemediğinde gerçek bir sorun haline gelir. En kötü senaryoda, bir şirket alacaklılarına ödeme yapamazsa iflas edebilir. Bununla birlikte, daha sık (ancak yine de maliyetli) bir olay, bir şirketin sadece bilançosunu desteklemek için hissedarları kalıcı olarak sulandırarak pazarlık taban fiyatlarından hisse ihraç etmesi gerektiğidir. Elbette pek çok şirket büyümeyi finanse etmek için herhangi bir olumsuz sonuç olmaksızın borç kullanmaktadır. Bir şirketin borç seviyelerini değerlendirirken atılacak ilk adım, nakit ve borcu birlikte ele almaktır.

Outbrain için en son analizimize göz atın

Outbrain'in Borcu Ne Kadar?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki görsel, Outbrain'in Aralık 2023 sonunda 118,0 milyon ABD doları borcu olduğunu ve bir yıl içinde 236,0 milyon ABD dolarından azaldığını göstermektedir. Ancak bunu dengelemek için 165,2 milyon ABD doları nakit parası da var, yani 47,2 milyon ABD doları net nakde sahip.

Outbrain'in Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilanço verileri, Outbrain'in bir yıl içinde vadesi gelen 297,6 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bundan sonra vadesi gelen 144,0 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu göstermektedir. Bu yükümlülükleri dengeleyen 165,2 milyon ABD$ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 189,3 milyon ABD$ değerinde alacakları bulunmaktadır. Yani yükümlülükleri, nakit ve (yakın vadeli) alacaklarının toplamından 87,0 milyon ABD$ daha fazladır.

Outbrain'in piyasa değeri 189,4 milyon ABD dolarıdır, dolayısıyla ihtiyaç duyulması halinde bilançosunu iyileştirmek için büyük olasılıkla nakit toplayabilir. Ancak borcunun çok fazla risk getirdiğine dair belirtilere karşı kesinlikle gözlerimizi açık tutmak istiyoruz. Kayda değer yükümlülüklerine rağmen Outbrain net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken en bariz yerdir. Ancak sonuçta Outbrain'in zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki kârlılığı karar verecektir. Eğer geleceğe odaklanmak istiyorsanız, analistlerin kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

Outbrain 12 ay boyunca FVÖK düzeyinde zarar etti ve geliri %5,7'lik bir düşüşle 936 milyon ABD dolarına geriledi. Görmeyi umduğumuz şey bu değil.

Peki Outbrain Ne Kadar Riskli?

Outbrain faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) düzeyinde zarar etse de, aslında 10 milyon ABD doları tutarında kâğıt üzerinde kâr elde etti. Bu nedenle, bu kârı ve nakit parayı göz önünde bulundurduğumuzda, Outbrain'in yakın vadede çok riskli olduğunu düşünmüyoruz. Gelir büyümesi pek de iç açıcı olmadığından, bu iş için fazla heveslenmeden önce gerçekten pozitif bir FVÖK görmemiz gerekiyor. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak nihayetinde her şirket bilanço dışında da riskler barındırabilir. Örnek olarak: Outbrain için bilmeniz gereken 1 uyarı işareti tespit ettik.

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.