NetEase, Inc. (NASDAQ:NTES) Tam Yıl Sonuçları Açıklandı ve Analistler Yeni Tahminler Yayınladı

NetEase, Inc.(NASDAQ:NTES) için yıllık sonuçlar geçen hafta açıklandı ve bu da şirketin performansını tekrar gözden geçirmek için iyi bir zaman oldu. Sonuçlar genel olarak biraz olumsuz gibi görünüyor. CN¥103b tutarındaki gelirler analist tahminleriyle uyumlu olsa da, yasal kazançlar beklenenden daha az oldu ve tahminleri %2,8 oranında aşarak hisse başına CN¥45,23'e ulaştı. Analistler genellikle her kazanç raporunda tahminlerini günceller ve tahminlerine bakarak şirket hakkındaki görüşlerinin değişip değişmediğini veya dikkat edilmesi gereken yeni endişeler olup olmadığını değerlendirebiliriz. Bunu akılda tutarak, analistlerin gelecek yıl için ne beklediklerini görmek için en son yasal tahminleri bir araya getirdik.

NetEase için en son analizimize bakın

Son sonuçların ardından NetEase'in 35 analisti 2024 yılında 115,2 milyar CN¥ gelir elde edileceğini tahmin ediyor. Bu, son 12 aya kıyasla gelirde %11'lik sağlam bir iyileşme anlamına geliyor. Hisse başına yasal kazancın ise CN¥47.89 olması ve son 12 aya göre yaklaşık olarak aynı seviyede kalması bekleniyor. Bu kazanç raporundan önce, analistler 2024 yılında CN¥116.3b gelir ve CN¥47.74 hisse başına kazanç (EPS) tahmin ediyorlardı. Konsensüs analistleri, tahminlerinde büyük bir değişiklik olmadığı için, bu sonuçlarda işletmeye ilişkin görüşlerini değiştirecek herhangi bir şey görmemiş gibi görünüyor.

Bu durumda, konsensüs fiyat hedefinin büyük ölçüde değişmeyerek 136 ABD$ olarak kaldığını öğrenmek şaşırtıcı olmayacaktır. Konsensüs fiyat hedefi sadece bireysel analist hedeflerinin bir ortalamasıdır, bu nedenle - temel tahminlerin aralığının ne kadar geniş olduğunu görmek kullanışlı olabilir. Şu anda, en yükselişteki analist NetEase'e hisse başına 158 ABD$ değer biçerken, en düşüşteki analist 117 ABD$ değer biçiyor. Bu çok dar bir tahmin aralığı, ya NetEase'in değer biçmesi kolay bir şirket olduğunu ya da - daha büyük olasılıkla - analistlerin bazı temel varsayımlara büyük ölçüde güvendiğini gösteriyor.

Bu tahminleri, tahminlerin geçmiş performansla nasıl kıyaslandığı ve tahminlerin sektördeki diğer şirketlere göre daha fazla veya daha az yükseliş gösterip göstermediği gibi daha büyük resim bağlamında görebileceğimiz başka bir yol da var. NetEase'in gelir artışının önemli ölçüde yavaşlayacağına dair bir beklenti olduğu oldukça açık. 2024 sonuna kadar gelirlerin yıllık bazda %11 büyüme göstermesi bekleniyor. Bu, son beş yıldaki %15'lik tarihsel büyüme oranıyla karşılaştırılıyor. Bunu, gelirlerini (toplamda) yılda %8,1 artıracağı tahmin edilen analist kapsamındaki sektördeki diğer şirketlerle yan yana koyun. Dolayısıyla, NetEase'in gelir artışının yavaşlaması beklense de, sektörün kendisinden daha hızlı büyümesinin beklendiği oldukça açık.

Alt Çizgi

Buradan çıkarılması gereken en önemli şey, analistlerin işletmenin önceki hisse başına kazanç tahminlerine uygun performans gösterdiğini yeniden teyit etmeleriyle birlikte, duyarlılıkta büyük bir değişiklik olmadığıdır. Neyse ki, gelir rakamlarını da yeniden teyit ettiler ve beklentiler doğrultusunda ilerlediğini öne sürdüler. Ayrıca, verilerimiz gelirin sektör genelinden daha hızlı büyümesinin beklendiğini gösteriyor. Konsensüs fiyat hedefi 136 ABD dolarında sabit kaldı ve son tahminler fiyat hedefleri üzerinde bir etki yaratmaya yetmedi.

Bunu göz önünde bulundurarak, NetEase hakkında bir sonuca varmak için çok acele etmeyeceğiz. Uzun vadeli kazanç gücü, gelecek yılın kârından çok daha önemlidir. Birden fazla NetEase analistinden 2026 yılına kadar uzanan tahminlerimiz var ve bunları platformumuzda buradan ücretsiz olarak görebilirsiniz.

Yine de, NetEase 'in yatırım analizimizde 1 uyarı işareti gösterdiğini bilmelisiniz...

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.