MediaCo Holding (NASDAQ:MDIA) Sağlıklı Bir Bilançoya Sahip mi?

David Iben, 'Volatilite önemsediğimiz bir risk değildir. Önemsediğimiz şey kalıcı sermaye kaybından kaçınmaktır. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. Dahada önemlisi, MediaCo Holding Inc.(NASDAQ:MDIA) borç taşımaktadır. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Ne Zaman Tehlikelidir?

Genel olarak konuşmak gerekirse, borç ancak bir şirket sermaye artırarak ya da kendi nakit akışıyla kolayca ödeyemediğinde gerçek bir sorun haline gelir. Nihayetinde, şirket borcunu geri ödemek için yasal yükümlülüklerini yerine getiremezse, hissedarlar ellerinde hiçbir şey olmadan çekip gidebilirler. Bununla birlikte, daha yaygın (ancak yine de acı verici) bir senaryo, düşük bir fiyatla yeni öz sermaye toplamak zorunda kalması ve böylece hissedarları kalıcı olarak sulandırmasıdır. Elbette borç, işletmelerde, özellikle de sermaye yoğun işletmelerde önemli bir araç olabilir. Bir şirketin borç kullanımını düşündüğümüzde, ilk olarak nakit ve borca birlikte bakarız.

MediaCo Holding için son analizimize göz atın

MediaCo Holding'in Borcu Ne Kadar?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, MediaCo Holding'in Eylül 2023'te 5,95 milyon ABD Doları borcu vardı ve bu rakam bir önceki yıl 71,6 milyon ABD Dolarına geriledi. Bununla birlikte, bilançosu 6,41 milyon ABD doları nakit tuttuğunu gösteriyor, bu nedenle aslında 463,0 bin ABD doları net nakdi var.

MediaCo Holding'in Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilançoya göre MediaCo Holding'in vadesi bir yıl içinde dolacak 6,96 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bu sürenin ötesinde 23,4 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü bulunmaktadır. Öte yandan, 6,41 milyon ABD Doları nakit ve bir yıl içinde ödenmesi gereken 7,04 milyon ABD Doları değerinde alacağı bulunmaktadır. Yani yükümlülükleri, nakit ve (yakın vadeli) alacaklarının toplamından 16,9 milyon ABD Doları daha fazladır.

Bu eksikliğin şirketin 15,2 milyon ABD Doları tutarındaki piyasa değerini aştığını düşündüğünüzde, bilançoyu dikkatle incelemeye meyilli olabilirsiniz. Şirketin bilançosunu hızlı bir şekilde temizlemek zorunda kaldığı senaryoda, hissedarların büyük bir sulandırmaya maruz kalması muhtemel görünüyor. MediaCo Holding net nakit paraya sahip, dolayısıyla toplamda çok önemli yükümlülükleri olsa da ağır bir borç yükü olmadığını söylemek yanlış olmaz. Borcu analiz ederken odaklanılması gereken alanın bilanço olduğu açıktır. Ancak borcu tek başına ele alamazsınız; zira MediaCo Holding'in bu borca hizmet etmek için kazanca ihtiyacı olacaktır. Dolayısıyla borcu değerlendirirken kesinlikle kazanç trendine bakmaya değer. İnteraktif bir anlık görüntü için buraya tıklayın.

MediaCo Holding geçen yıl FVÖK düzeyinde kârlı değildi, ancak gelirini %24 artırarak 36 milyon ABD dolarına çıkarmayı başardı. Şansımız yaver giderse şirket kârlılığa giden yolda büyüyebilecektir.

Peki MediaCo Holding Ne Kadar Riskli?

Zarar eden şirketlerin genel olarak kârlı olanlardan daha riskli olduğundan şüphemiz yok. Gerçek şu ki, MediaCo Holding son on iki ayda faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) kaleminde zarar etti. Aynı dönemde 7,0 milyon ABD$ negatif serbest nakit çıkışı ve 9,5 milyon ABD$ muhasebe zararı kaydetmiştir. Bilançosunda yalnızca 463,0 bin ABD doları bulunan şirketin yakında yeniden sermaye artırımına gitmesi gerekecek gibi görünüyor. MediaCo Holding, geçen yılki çok sağlam gelir artışıyla kârlılığa giden yolda olabilir. Kâr öncesi şirketler genellikle risklidir, ancak büyük ödüller de sunabilirler. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler içerebilir. Örnek olarak: MediaCo Holding için bilmeniz gereken 5 uyarı işareti tespit ettik ve bunlardan 3'ü göz ardı edilemez.

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.