MediaCo Holding (NASDAQ:MDIA) Sağlıklı Bir Bilançoya Sahip mi?

Berkshire Hathaway'den Charlie Munger'in desteklediği harici fon yöneticisi Li Lu, "En büyük yatırım riski fiyatların oynaklığı değil, kalıcı bir sermaye kaybına uğrayıp uğramayacağınızdır," derken bu konuda hiç tereddüt etmiyor. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. MediaCo Holding Inc 'in (NASDAQ:MDIA ) işinde borç kullandığını görebiliyoruz. Ancak bu borç hissedarlar için bir endişe kaynağı mı?

Borç Ne Gibi Riskler Getirir?

Genel olarak konuşmak gerekirse, borç ancak bir şirket sermaye artırarak ya da kendi nakit akışıyla kolayca ödeyemediğinde gerçek bir sorun haline gelir. En kötü senaryoda, bir şirket alacaklılarına ödeme yapamazsa iflas edebilir. Bununla birlikte, daha yaygın (ancak yine de acı verici) bir senaryo, düşük bir fiyatla yeni öz sermaye toplamak zorunda kalması ve böylece hissedarları kalıcı olarak sulandırmasıdır. Yine de seyreltmenin yerini alan borç, yüksek getiri oranlarıyla büyümeye yatırım yapmak için sermayeye ihtiyaç duyan işletmeler için son derece iyi bir araç olabilir. Bir şirketin borç kullanımını düşündüğümüzde, ilk olarak nakit ve borca birlikte bakarız.

MediaCo Holding için son analizimize bakın

MediaCo Holding'in Borcu Ne Kadar?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki görsel, MediaCo Holding'in Haziran 2023 sonunda 5,95 milyon ABD Doları borcu olduğunu ve bir yıl içinde 100,4 milyon ABD Dolarından azaldığını göstermektedir. Bununla birlikte, bilançosu 6,89 milyon ABD Doları nakit tuttuğunu gösteriyor, bu nedenle aslında 940,0 bin ABD Doları net nakdi var.

MediaCo Holding'in Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

Raporlanan son bilançoya göre, MediaCo Holding'in vadesi 12 ay içinde dolacak 6,75 milyon ABD$ ve vadesi 12 aydan uzun olan 23,2 milyon ABD$ yükümlülüğü bulunmaktadır. Buna karşılık 6,89 milyon ABD$ nakit ve vadesi 12 ay içinde dolacak 8,43 milyon ABD$ alacağı bulunmaktadır. Dolayısıyla, nakit ve yakın vadeli alacaklarının toplamından 14,6 milyon ABD Doları daha fazla yükümlülüğe sahiptir.

Bu açık, 17,0 milyon ABD$'lık piyasa değerine kıyasla oldukça yüksektir; dolayısıyla hissedarların MediaCo Holding'in borç kullanımına dikkat etmeleri gerektiğini göstermektedir. Bu durum, şirketin bilançosunu aceleyle güçlendirmeye ihtiyaç duyması halinde hissedarların büyük ölçüde sulandırılacağını gösteriyor. Kayda değer yükümlülüklerine rağmen, MediaCo Holding net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Hiç şüphe yok ki borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğreniriz. Ancak bilançonun gelecekte nasıl duracağını etkileyecek olan MediaCo Holding'in kazançlarıdır. Dolayısıyla, kazançları hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, uzun vadeli kazanç trendini gösteren bu grafiğe göz atmanız faydalı olabilir.

MediaCo Holding geçen yıl faiz ve vergi öncesi zarar etmiş ve gelirlerini %2,3 oranında azaltarak 37 milyon ABD dolarına düşürmüştür. Görmeyi umduğumuz şey bu değil.

Peki MediaCo Holding Ne Kadar Riskli?

Zarar eden şirketlerin genel olarak kârlı olanlardan daha riskli olduğundan şüphemiz yok. Ve gerçek şu ki, MediaCo Holding son on iki ayda faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) kaleminde zarar etti. Gerçekten de, bu süre içinde 6,3 milyon ABD$ nakit tüketmiş ve 9,6 milyon ABD$ zarar etmiştir. Bilançosunda yalnızca 940,0 bin ABD Doları bulunan şirketin yakında yeniden sermaye artırımına gitmesi gerekecek gibi görünüyor. Genel olarak, hisse senedinin biraz riskli olduğunu söyleyebiliriz ve pozitif serbest nakit akışı görene kadar genellikle çok temkinli davranıyoruz. Bilanço, borcu analiz ederken açıkça odaklanılması gereken alandır. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler içerebilir. Örneğin MediaCo Holding'in bilmeniz gerektiğini düşündüğümüz 5 uyarı işareti (ve biraz tatsız olan 3 işareti ) var.

Borç yükü olmadan kârını artırabilen işletmelere yatırım yapmakla ilgileniyorsanız, bilançosunda net nakit bulunan ve büyüyen işletmelerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.