Electronic Arts'ın (NASDAQ:EA) Kazançları Umut Verici Görünüyor

Electronic Arts Inc.(NASDAQ:EA) şirketinin geçen haftaki kazanç açıklaması, sağlıklı rakamlara rağmen piyasayı etkilememiş görünüyor. Bunun nedenini bulmak için bazı analizler yaptık ve yatırımcıların kazançların içerdiği bazı cesaret verici faktörleri gözden kaçırıyor olabileceğine inandık.

Electronic Arts için son analizimize göz atın

Electronic Arts'ın Kazançlarına Daha Yakından Bir Bakış

Bir şirketin kârını serbest nakit akışına (FCF) ne kadar iyi dönüştürdüğünü ölçmek için kullanılan önemli bir finansal oran tahakkuk oranıdır. Tahakkuk oranı, belirli bir dönem için FCF'yi kârdan çıkarır ve sonucu şirketin o dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böler. Bu oran bize bir şirketin kârının FCF'sini ne kadar aştığını gösterir.

Sonuç olarak, negatif bir tahakkuk oranı şirket için pozitif, pozitif bir tahakkuk oranı ise negatiftir. Bu, pozitif bir tahakkuk oranı hakkında endişelenmemiz gerektiği anlamına gelmez, ancak tahakkuk oranının oldukça yüksek olduğu yerlere dikkat çekmeye değer. Özellikle, yüksek tahakkuk oranının genel anlamda yakın vadeli kârlar için kötü bir işaret olduğunu gösteren bazı akademik kanıtlar vardır.

Electronic Arts'ın Aralık 2023'e kadar olan yıl için tahakkuk oranı -0,16'dır. Bu, çok iyi bir nakit dönüşümüne sahip olduğunu ve geçen yılki kazançlarının aslında serbest nakit akışını önemli ölçüde düşük gösterdiğini ima ediyor. Gerçekten de, son on iki ayda 2,2 milyar ABD Doları tutarında serbest nakit akışı bildirmiştir ve bu rakam kâr olarak bildirdiği 1,08 milyar ABD Dolarının oldukça üzerindedir. Electronic Arts'ın serbest nakit akışının geçen yıl içinde iyileştiğini görmek genellikle sevindirici. Ancak, dikkate alınması gereken tek şey bu değil. Tahakkuk oranı, en azından kısmen, olağandışı kalemlerin yasal kâr üzerindeki etkisini yansıtıyor.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Olağandışı Kalemler Kârı Nasıl Etkiliyor?

Electronic Arts'ın kârı son on iki ayda 201 milyon ABD doları değerindeki olağandışı kalemler nedeniyle azaldı ve bu durum olağandışı kalemlerin yansıttığı gibi yüksek nakit dönüşümü sağlamasına yardımcı oldu. Bu, bir şirketin kârı azaltan gayri nakdi bir masrafı olduğunda görmeyi beklediğiniz şeydir. Olağandışı kalemlerin şirket kârına mal olduğunu görmek asla iyi bir şey değildir, ancak iyi tarafından bakarsak, işler daha sonra değil de daha çabuk iyileşebilir. Borsada işlem gören binlerce şirketi inceledik ve olağandışı kalemlerin genellikle bir defaya mahsus olduğunu gördük. Ve bu kalemlerin olağandışı olduğu düşünüldüğünde bu pek de şaşırtıcı değil. Electronic Arts bu olağandışı giderlerin tekrarlanmadığını görürse, her şey eşit olduğunda kârının önümüzdeki yıl artmasını bekleriz.

Electronic Arts'ın Kâr Performansına Bakışımız

Electronic Arts'ın hem tahakkuk oranı hem de olağandışı kalemleri göz önüne alındığında, yasal kazançlarının şirketin temel kazanç gücünü abartmadığını düşünüyoruz. Tüm bu faktörlere baktığımızda, Electronic Arts'ın temel kazanç gücünün en azından yasal rakamların gösterdiği kadar iyi olduğunu söyleyebiliriz. Açıkçası, bir şirket hakkındaki görüşümüzü bildirmek için geçmiş verileri dikkate almayı seviyoruz. Ancak diğer analistlerin tahminlerini dikkate almak gerçekten değerli olabilir. Neyse ki, buraya tıklayarak analistlerin tahminlerine göz atabilirsiniz.

Electronic Arts'ın kârının doğasını inceledikten sonra, şirket için iyimser olduk. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Örneğin, birçok kişi yüksek özsermaye karlılığını olumlu işletme ekonomisinin bir göstergesi olarak görürken, diğerleri 'parayı takip etmeyi' ve içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerini araştırmayı sever. Sizin adınıza biraz araştırma yapmak gerekse de, yüksek özsermaye getirisine sahip şirketlerin bu ücretsiz koleksiyonunu veya içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini faydalı bulabilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.