Valhi, Inc. şirketinin (NYSE:VHI) Hisse Fiyatındaki %27'lik Artışa Rağmen Gelirlerinin Düşmesinden Kaçış Yok

Zaten güçlü olan Valhi, Inc.(NYSE:VHI) hisseleri, son otuz günde %27'lik bir kazançla güçlenmeye devam ediyor. Son 30 günde elde edilen yıllık kazanç %44 gibi çok yüksek bir orana ulaştı.

Fiyatı yükselmiş olsa da, Amerika Birleşik Devletleri Kimya sektöründe faaliyet gösteren şirketlerin yaklaşık yarısının 1,5x'in üzerinde fiyat-satış oranına (veya "P/S") sahip olduğu göz önüne alındığında, Valhi'yi 0,3x P/S oranıyla hala cazip bir yatırım olarak düşünebilirsiniz. Bununla birlikte, P/S'nin neden sınırlı olduğuna dair bir açıklama olabileceğinden, bu oranı olduğu gibi kabul etmek akıllıca değildir.

Valhi için son analizimize bakın

Valhi'nin F/K'sı Hissedarlar İçin Ne Anlama Geliyor?

Örnek olarak, Valhi'nin gelirleri geçen yıl kötüleşti ki bu hiç de ideal bir durum değil. Bir olasılık, yatırımcıların şirketin yakın gelecekte daha geniş sektörün altında performans göstermekten kaçınmak için yeterince çaba göstermeyeceğini düşünmeleri nedeniyle F/K'nın düşük olmasıdır. Şirketten hoşlanıyorsanız, durumun böyle olmamasını umarsınız, böylece potansiyel olarak gözden düşmüşken bir miktar hisse senedi alabilirsiniz.

Şirketin kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkında tam bir resim mi istiyorsunuz? O halde Valhi hakkındakiücretsiz raporumuz , şirketin geçmiş performansına ışık tutmanıza yardımcı olacaktır.

Valhi'nin Gelir Artışı Nasıl Seyrediyor?

Valhi'ninki gibi P/S oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin sektörün altında performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

Geriye dönüp bakıldığında, geçtiğimiz yıl şirketin cirosunda %6,0'lık sinir bozucu bir düşüş yaşandı. En azından gelir, daha önceki büyüme dönemi sayesinde toplamda üç yıl öncesine göre tamamen geriye gitmemeyi başardı. Buna göre, hissedarlar muhtemelen istikrarsız orta vadeli büyüme oranlarından fazla memnun kalmayacaklardır.

Sektörün bir yıllık büyüme tahmini olan %7,7 ile son orta vadeli gelir trendleri karşılaştırıldığında, bu oranın belirgin şekilde daha az cazip olduğu görülmektedir.

Bu durum göz önünde bulundurulduğunda, Valhi'nin F/K'sının neden sektördeki emsallerinin gerisinde kaldığı kolayca anlaşılabilir. Görünüşe göre pek çok hissedar, sektörün genelinin gerisinde kalmaya devam edeceğine inandıkları bir şirketi elde tutmaktan rahatsız olmuş.

Valhi'nin F/K Değerinden Ne Öğrenebiliriz?

Son hisse fiyatı artışı Valhi'nin F/K'sını sektör ortalamasına yaklaştırmak için yeterli olmadı. Fiyat-satış oranının belirli sektörlerde daha düşük bir değer ölçüsü olduğu tartışılmaktadır, ancak güçlü bir ticari duyarlılık göstergesi olabilir.

Valhi üzerinde yaptığımız inceleme, şirketin son üç yıldaki gelir eğilimlerinin, mevcut sektör beklentilerinin altında kalması nedeniyle, şüphelendiğimiz gibi, düşük fiyat-satış oranında önemli bir faktör olduğunu doğrulamaktadır. Bu aşamada yatırımcılar, gelirdeki iyileşme potansiyelinin daha yüksek bir F/K oranını haklı çıkaracak kadar büyük olmadığını düşünüyor. Son orta vadeli gelir trendleri devam ederse, hisse fiyatının yakın zamanda talihinin tersine döneceğini görmek zor.

Her zaman riskler hakkında düşünmelisiniz. Bu noktada, Valhi için bilmeniz gereken 4 uyarı işareti tespit ettik ve bunlardan 1 tanesi göz ardı edilmemelidir.

Sadece karşınıza çıkan ilk fikri değil, harika bir şirket aradığınızdan emin olmanız önemlidir. Büyüyen kârlılık sizin harika bir şirket fikrinizle örtüşüyorsa, son zamanlarda güçlü kazanç artışı (ve düşük F/K) gösteren ilginç şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.