Valhi, Inc. (NYSE:VHI) Hisseleri %27 Uçtu Ancak Yatırımcılar Büyüme İçin Alım Yapmıyor

Valhi, Inc.(NYSE:VHI) hisseleri gerçekten etkileyici bir ay geçirdi ve öncesinde sallantılı bir dönemin ardından %27 değer kazandı. Uzun vadeli hissedarlar, hisse fiyatındaki toparlanma için müteşekkir olacaklardır çünkü son sıçramadan sonra yıl için neredeyse yatay seyrediyor.

Fiyattaki sert sıçramaya rağmen, Amerika Birleşik Devletleri Kimya sektöründe faaliyet gösteren şirketlerin yaklaşık yarısının 1,4x'in üzerinde fiyat-satış oranlarına (veya "P/S") sahip olduğu düşünüldüğünde, Valhi'yi 0,2x P/S oranıyla hala sağlam bir yatırım fırsatı olarak değerlendirebilirsiniz. Bununla birlikte, P/S'yi sadece görünüş değerine göre almak akıllıca değildir, çünkü neden sınırlı olduğuna dair bir açıklama olabilir.

Valhi için son analizimize bakın

Valhi Son Dönemde Nasıl Bir Performans Gösterdi?

Örneğin, Valhi'nin son zamanlarda gerileyen geliri üzerinde düşünülmesi gereken bir konu. Birçok kişi hayal kırıklığı yaratan gelir performansının devam etmesini veya hızlanmasını bekliyor olabilir, bu da F/K'yı baskılamış olabilir. Eğer şirketi beğeniyorsanız, durumun böyle olmamasını ve böylece gözden düşmüşken bir miktar hisse senedi alabilmeyi umarsınız.

Analist tahminlerimiz yok, ancak Valhi'nin kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkındakiücretsiz raporumuza göz atarak son trendlerin şirketi gelecek için nasıl hazırladığını görebilirsiniz.

Valhi'nin Gelir Artışı Nasıl Seyrediyor?

Valhi'ninki gibi P/S oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin sektörün altında performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

Son bir yıllık mali tabloları incelediğimizde, şirketin gelirlerinin %13 oranında düştüğünü görmek bizi hayal kırıklığına uğrattı. Bu durum, son üç yıl boyunca elde ettiği tüm kazanımları sildi ve toplamda gelirde neredeyse hiçbir değişiklik olmadı. Dolayısıyla, şirketin bu süre zarfında gelir artışı açısından karışık bir sonuç elde ettiği görülüyor.

Önümüzdeki 12 ay içinde %5,9 büyüme göstermesi beklenen sektörle karşılaştırıldığında, son orta vadeli yıllıklandırılmış gelir sonuçlarına göre şirketin ivmesinin daha zayıf olduğu görülüyor.

Bu bilgiler ışığında, Valhi'nin neden sektörden daha düşük bir F/K ile işlem gördüğünü anlayabiliriz. Görünüşe göre çoğu yatırımcı, son dönemdeki sınırlı büyüme oranlarının gelecekte de devam etmesini bekliyor ve hisse senedi için yalnızca daha düşük bir miktar ödemeye istekli.

Valhi'nin F/K'sına İlişkin Sonuçlar

Hisse fiyatlarındaki son artış Valhi'nin F/K'sını sektör ortalamasına yaklaştırmaya yetmedi. Fiyat-satış oranının belirli sektörlerde daha düşük bir değer ölçütü olduğu tartışılmaktadır, ancak güçlü bir ticari duyarlılık göstergesi olabilir.

Şüphelendiğimiz gibi, Valhi üzerinde yaptığımız inceleme, üç yıllık gelir trendlerinin mevcut sektör beklentilerinden daha kötü görünmesi nedeniyle düşük F/K'sına katkıda bulunduğunu ortaya koydu. Şu anda hissedarlar, gelecekteki gelirin muhtemelen hoş sürprizler sağlamayacağını kabul ettikleri için düşük F/K'yı kabul ediyorlar. Son dönemdeki orta vadeli koşullar iyileşmedikçe, bu seviyeler hisse fiyatı için bir bariyer oluşturmaya devam edecektir.

Geçit törenine çok fazla yağmur yağdırmak istemiyoruz, ancak Valhi için dikkatli olmanız gereken 2 uyarı işareti de bulduk.

Geçmişte kazançlarını sağlam bir şekilde artıran şirketler ilginizi çekiyorsa, güçlü kazanç artışı ve düşük F/K oranlarına sahip diğer şirket lerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.