Flotek Industries (NYSE:FTK) Sağlıklı Bir Bilançoya Sahip mi?

Warren Buffett ünlü bir sözünde, 'Volatilite riskle eş anlamlı olmaktan çok uzaktır' demiştir. Dolayısıyla, herhangi bir hisse senedinin ne kadar riskli olduğunu düşündüğünüzde borcu göz önünde bulundurmanız gerektiği açık olabilir, çünkü çok fazla borç bir şirketi batırabilir. Flotek Industries, Inc.(NYSE:FTK) şirketinin bilançosunda borç bulunduğunu not ediyoruz. Ancak daha önemli olan soru şudur: Bu borç ne kadar risk yaratıyor?

Borç Ne Zaman Tehlikelidir?

Borç, şirket yeni sermaye ya da serbest nakit akışı ile borcunu ödemekte zorlanana kadar bir işletmeye yardımcı olur. Nihayetinde, şirket borcunu geri ödemek için yasal yükümlülüklerini yerine getiremezse, hissedarlar ellerinde hiçbir şey olmadan çekip gidebilirler. Bununla birlikte, daha olağan (ancak yine de pahalı) bir durum, bir şirketin sadece borcu kontrol altına almak için hissedarları ucuz bir hisse fiyatıyla sulandırması gerektiğidir. Bununla birlikte, en yaygın durum, bir şirketin borcunu makul ölçüde iyi ve kendi yararına olacak şekilde yönetmesidir. Borç seviyelerini incelerken, öncelikle hem nakit hem de borç seviyelerini birlikte ele alırız.

Flotek Industries için en son analizimize bakın

Flotek Industries Ne Kadar Borç Taşıyor?

Geçmiş rakamlar için aşağıdaki grafiğe tıklayabilirsiniz, ancak Flotek Industries'in Eylül 2023'te bir yıl önceki 96,9 milyon ABD dolarından 3,65 milyon ABD doları borcu olduğunu gösteriyor. Ancak bunu dengelemek için 4,45 milyon ABD doları nakit parası da var, yani 800,0 bin ABD doları net nakit parası var.

Flotek Industries'in Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilanço verileri, Flotek Industries'in bir yıl içinde vadesi gelecek 45,2 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bundan sonra vadesi gelecek 7,68 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu göstermektedir. Öte yandan, 4,45 milyon ABD$ nakit ve bir yıl içinde vadesi gelecek 48,1 milyon ABD$ değerinde alacağı bulunmaktadır. Yani toplam yükümlülükleri daha kısa vadeli, likit varlıklarıyla hemen hemen mükemmel bir şekilde eşleşmektedir.

Flotek Industries'in büyüklüğü göz önüne alındığında, likit varlıklarının toplam yükümlülükleri ile iyi dengelendiği görülmektedir. Dolayısıyla 106,9 milyon ABD doları değerindeki şirketin nakit sıkıntısı çekmesi pek olası değil, ancak yine de bilançosuna göz atmaya değer. Kayda değer yükümlülüklerine rağmen, Flotek Industries net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yüküne sahip olmadığını söylemek doğru olur! Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak borcu tamamen izole bir şekilde göremezsiniz; çünkü Flotek Industries'in bu borca hizmet etmek için kazanca ihtiyacı olacaktır. Bu nedenle, borcu değerlendirirken kesinlikle kazanç trendine bakmaya değer. İnteraktif bir anlık görüntü için buraya tıklayın.

Geçen yıl Flotek Industries FVÖK düzeyinde kârlı değildi, ancak gelirini %94 oranında artırarak 194 milyon ABD dolarına çıkarmayı başardı. Hissedarların parmakları muhtemelen şirketin kâra geçmesi için dua ediyordur.

Peki Flotek Industries Ne Kadar Riskli?

Flotek Industries faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) düzeyinde zarar etse de, aslında 3,6 milyon ABD$ tutarında kâğıt üzerinde bir kâr elde etmiştir. Dolayısıyla, bunu gerçek değeriyle ele aldığımızda ve nakit parayı göz önünde bulundurduğumuzda, yakın vadede çok riskli olduğunu düşünmüyoruz. Flotek Industries hissedarları için iyi haber, gelir artışının güçlü olması ve gerektiğinde sermaye artırımını kolaylaştırmasıdır. Ancak yine de biraz riskli olduğunu düşünüyoruz. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler içerebilir. Flotek Industries ile ilgili 2 uyarı işareti tespit ettik (en azından 1 tanesi bizim için çok iyi değil) ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.