Dow Inc.in (NYSE:DOW) CEO Tazminatı Şu Anda Biraz Gerilmiş Görünüyor

Temel Bilgiler

• Dow, 11 Nisan'da Yıllık Genel Kurul Toplantısına ev sahipliği yapacak
• 1,69 milyon ABD Doları tutarındaki maaş, CEO Jim Fitterling'in toplam ücretinin bir parçasıdır
• Genel ücret sektör ortalamasının %50 üzerindedir
• Dow'un EPS'si son üç yılda %21 azalırken , son üç yıldaki toplam hissedar getirisi %9,8 oldu

Dow Inc.(NYSE:DOW) hisse fiyatının son birkaç yılda olumlu yönde artmasına rağmen, hisse başına kazanç büyümesinin yatırımcıların beklentileri doğrultusunda gerçekleşmemesi, hisse fiyatını etkileyen başka faktörler olabileceğini düşündürmektedir. Bu endişeler, 11 Nisan'da yapılacak olan Genel Kurul'a girerken hissedarların zihinlerinin önünde olacaktır. CEO ücretleri ve şirketin gelecekteki beklentilerini etkileyebilecek diğer konular gibi kararlarda oy kullanma yetkilerini kullanarak yönetimin kararlarını etkileyebileceklerdir. Aşağıdaki analizimizde, hissedarların neden şirket performansı iyileşene kadar CEO'nun ücretine zam yapmayı ertelemeyi düşünebileceklerini gösteriyoruz.

Dow için en son analizimize bakın

Jim Fitterling'in Toplam Tazminatı Sektördeki Diğer Şirketlerle Nasıl Karşılaştırılır?

Verilerimize göre, Dow Inc. 42 milyar ABD doları piyasa değerine sahiptir ve CEO'suna Aralık 2023'e kadar olan yıl boyunca 21 milyon ABD doları değerinde toplam yıllık tazminat ödemiştir. Bu, bir önceki yıla göre %7,0 gibi oldukça küçük bir artış anlamına geliyor. Her zaman ilk olarak toplam tazminata baksak da, analizimiz maaş bileşeninin 1,7 milyon ABD doları ile daha az olduğunu göstermektedir.

Karşılaştırma yapmak gerekirse, piyasa değeri 8,0 milyar ABD dolarının üzerinde olan Amerikan Kimya sektöründeki diğer şirketlerin toplam CEO tazminatı ortalaması 14 milyon ABD dolarıdır. Bu da Jim Fitterling'e sektör ortalamasından daha fazla ödeme yapıldığını göstermektedir. Dahası, Jim Fitterling'in şirkette kendi adına 17 milyon ABD$ değerinde hissesi bulunmaktadır ve bu da oyunda çok fazla paya sahip olduğunu göstermektedir.

Bileşen	2023	2022	Oran (2023)
Maaş	1,7 milyon ABD$	1,6 milyon ABD$	8%
Diğer	19 milyon ABD Doları	18 milyon ABD Doları	92%
Toplam Tazminat	21 milyon ABD Doları	19 milyon ABD Doları	100%

Sektör açısından bakıldığında, analiz ettiğimiz tüm şirketler arasında maaş toplam ücretin yaklaşık %19'unu temsil ederken, diğer ücretler pastanın %81'ini oluşturmaktadır. Dow, sektörün geneline kıyasla maaş için daha küçük bir pay ayırmaktadır. Toplam tazminatın maaş dışı faydalara yönelmesi, CEO ücretinin şirket performansıyla bağlantılı olduğunu göstermektedir.

Dow Inc.'in Büyümesi

Son üç yılda Dow Inc. hisse başına kazancını her yıl %21 oranında azaltmıştır. Geliri ise bir önceki yıla göre %22 azalmıştır.

Çok az hissedar EPS'nin düştüğünü okumaktan memnun olacaktır. Bu durum, gelirin geçen yıla kıyasla düşmüş olması gerçeğiyle daha da karmaşık hale geliyor. Şirketin tüm silindirleri ateşlediğini iddia etmek zor, bu nedenle hissedarlar yüksek CEO ücretlerine karşı çıkabilir. Tarihsel performans bazen bundan sonra ne olacağına dair iyi bir gösterge olabilir, ancak şirketin geleceğine bakmak istiyorsanız analist tahminlerinin bu ücretsiz görselleştirmesi ilginizi çekebilir.

Dow Inc. İyi Bir Yatırım Oldu mu?

Dow Inc. üç yıl boyunca %9,8'lik toplam getirisiyle hissedarlar tarafından çok da kötü karşılanmadı. Bu metriğin gelecekte iyileştiğini görmek güzel olurdu. Dolayısıyla, hissedar getirilerinde bir iyileşme görmeden CEO ücretlerinin artırılmasına yönelik bir teklif çoğu hissedar tarafından olumlu karşılanmayabilir.

Özet olarak...

Hissedar getirileri olumlu olsa da, son zamanlarda hiç artmayan kazançlarla birlikte değerlendirilmelidir. Bu da hisse fiyatlarındaki ivmenin gelecekte yavaşlayabileceğini düşündürüyor. Yaklaşan Genel Kurul, hissedarlara şirketin ücretlendirme politikalarını yeniden gözden geçirme ve yönetim kurulunun muhakeme ve karar alma mekanizmasının şirket hissedarlarınınkiyle uyumlu olup olmadığını değerlendirme fırsatı sunacaktır.

CEO ücretleri dikkat edilmesi gereken önemli bir faktör olsa da, yatırımcıların dikkat etmesi gereken başka alanlar da var. Bu nedenle biraz araştırma yaptık ve Dow için yatırım yapmadan önce dikkat etmeniz gereken 4 uyarı işareti belirledik.

Dow'dan vites değiştirerek, bozulmamış bir bilanço ve yüksek getir i peşindeyseniz, bu ücretsiz yüksek getirili, düşük borçlu şirketler listesi bakmak için harika bir yerdir.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.