Ampco-Pittsburgh Corporation (NYSE:AP) İçin Bu Fiyatlarda Hissedar Getirilerine Yönelik Riskler Yükseliyor

Ampco-Pittsburgh Corporation(NYSE:AP) 37,9x fiyat/kazanç (ya da "F/K") oranıyla, ABD'deki tüm şirketlerin neredeyse yarısının 16x'in altında F/K oranına sahip olduğu ve hatta 9x'in altındaki F/K'ların alışılmadık olmadığı göz önüne alındığında, şu anda çok düşüş sinyalleri veriyor olabilir. Ancak, F/K'nın oldukça yüksek olmasının bir nedeni olabilir ve bunun haklı olup olmadığını belirlemek için daha fazla araştırma yapılması gerekir.

Son zamanlarda Ampco-Pittsburgh için kazançları çok hızlı bir şekilde arttığı için oldukça avantajlı oldu. Görünüşe göre birçok kişi, güçlü kazanç performansının önümüzdeki dönemde diğer şirketlerin çoğunu geride bırakmasını bekliyor ve bu da yatırımcıların hisse senedi için ödeme yapma istekliliğini artırıyor. Gerçekten de öyle olmasını umuyoruz, aksi takdirde ortada hiçbir neden yokken oldukça yüksek bir fiyat ödemiş oluruz.

Ampco-Pittsburgh için son analizlerimizi görüntüleyin

Ampco-Pittsburgh için herhangi bir analist tahmini bulunmamasına rağmen, şirketin kazanç, gelir ve nakit akışında nasıl yığıldığını görmek için bu ücretsiz veri açısından zengin görselleştirmeye bir göz atın.

Büyüme Yüksek F/K ile Uyuşuyor mu?

Ampco-Pittsburgh'unki gibi F/K oranlarının makul kabul edilebilmesi için bir şirketin piyasadan çok daha iyi performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

Geriye dönüp bakıldığında, geçtiğimiz yıl şirketin kâr hanesine %278'lik olağanüstü bir kazanç sağladı. Yakın zamandaki bu güçlü büyümeye rağmen, üç yıllık EPS'si sinir bozucu bir şekilde toplamda %90 oranında küçüldüğü için hala arayı kapatmakta zorlanıyor. Bu nedenle, son zamanlarda kazanç artışının şirket için istenmeyen bir durum olduğunu söylemek doğru olacaktır.

Bu orta vadeli kazanç yörüngesini, daha geniş piyasanın bir yıllık %11'lik büyüme tahminiyle karşılaştırdığımızda, bunun hoş olmayan bir görünüm olduğunu görüyoruz.

Bunun ışığında, Ampco-Pittsburgh'un F/K'sının diğer şirketlerin çoğunun üzerinde olması endişe verici. Görünüşe göre çoğu yatırımcı son dönemdeki zayıf büyüme oranını görmezden geliyor ve şirketin ticari beklentilerinde bir geri dönüş umuyor. F/K'nın son dönemdeki negatif büyüme oranlarıyla daha uyumlu seviyelere düşmesi halinde mevcut hissedarların kendilerini gelecekte hayal kırıklığına uğramaya hazırlama ihtimali çok yüksek.

Ampco-Pittsburgh'un F/K'sının Alt Satırı

Tipik olarak, yatırım kararlarını verirken fiyat-kazanç oranlarını çok fazla okumaya karşı uyarırız, ancak diğer piyasa katılımcılarının şirket hakkında ne düşündüğü hakkında çok şey ortaya çıkarabilir.

Ampco-Pittsburgh'u incelememiz, orta vadede daralan kazançlarının, pazarın büyümeye hazır olduğu göz önüne alındığında, yüksek F/K oranını tahmin ettiğimiz kadar etkilemediğini ortaya koydu. Kazançların geriye doğru gittiğini ve piyasa tahminlerinin altında performans gösterdiğini gördüğümüzde, hisse fiyatının düşme riski altında olduğundan ve yüksek F/K'nın düşeceğinden şüpheleniriz. Son orta vadeli koşullar belirgin bir şekilde iyileşmediği sürece, bu fiyatların makul olduğunu kabul etmek çok zor.

Her zaman mevcut olan yatırım riski hayaletini göz önünde bulundurmak gerekir. Ampco-Pittsburgh ile ilgili 4 uyarı işareti tespit ettik (en az 2 tanesi göz ardı edilemez) ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Elbette Ampco-Pittsburgh'dan daha iyi bir hisse senedi de bulabilirsiniz. Bu nedenle, makul F/K oranlarına sahip ve kazançlarını güçlü bir şekilde artıran diğer şirketlerin bu ücretsiz koleksiyonunu görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.