Bu Kontrolleri Yapmadan Bir Sonraki Temettüsü İçin Kaiser Aluminum Corporation (NASDAQ:KALU) Satın Almayın

Kaiser Aluminum Corporation 'ı(NASDAQ:KALU) temettüsü için satın almayı uman okuyucuların, hisse senedi temettüden çıkmak üzere olduğu için kısa süre içinde harekete geçmeleri gerekecek. Temettü çıkış tarihi, hissedarların temettü alabilmek için şirketin kayıtlarında yer alması gereken gün olan kayıt tarihinden bir gün önce gerçekleşir. Eski temettü tarihi önemlidir çünkü bir hisse senedi her alınıp satıldığında, işlemin sonuçlanması en az iki iş günü sürer. Bu, Kaiser Alüminyum'un hisselerini 24 Nisan'da veya sonrasında satın alan yatırımcıların 15 Mayıs'ta ödenecek olan temettüyü alamayacakları anlamına gelir.

Şirketin bir sonraki temettü ödemesi hisse başına 0,77 ABD Doları olacak ve son 12 ayda şirket hisse başına toplam 3,08 ABD Doları ödedi. Geçen yılın toplam temettü ödemeleri, Kaiser Aluminum'un 90,17 ABD$'lık cari hisse fiyatı üzerinden %3,4'lük bir takip eden getiriye sahip olduğunu göstermektedir. Bu işletmeyi temettüsü için satın alırsanız, Kaiser Aluminium'un temettüsünün güvenilir ve sürdürülebilir olup olmadığı konusunda bir fikriniz olmalıdır. Bu nedenle, Kaiser Aluminium'un temettüsünü karşılayıp karşılayamayacağını ve temettünün büyüyüp büyüyemeyeceğini araştırmamız gerekiyor.

Kaiser Aluminum için son analizimize bakın

Bir şirket kazandığından daha fazla temettü ödüyorsa, temettü sürdürülemez hale gelebilir - bu pek de ideal bir durum değildir. Geçen yıl Kaiser Alüminyum gelirinin %105'ini temettü olarak dağıttı ki bu, özellikle şirketin işine yeniden yatırım yapması gerekiyorsa, bizim rahat olduğumuz bir seviyenin üzerinde. Yine de nakit akışları bir temettüyü değerlendirmek için kârdan daha önemlidir, bu nedenle şirketin dağıtımını ödemek için yeterli nakit üretip üretmediğini görmemiz gerekir. Geçen yıl serbest nakit akışının %73'ünü temettü olarak ödemiştir ve bu oran çoğu şirket için olağan aralıktadır.

Kaiser Alüminyum'un temettüleri kârla karşılanmamış olsa da, en azından nakit açısından karşılanabilir olduğunu görmek güzel. Eğer yöneticiler şirketin bildirdiği kârdan daha fazla temettü ödemeye devam etseydi, bunu bir uyarı işareti olarak görürdük. Çok az şirket sürdürülebilir bir şekilde raporlanan kazançlarından daha fazla temettü ödeyebilir.

Şirketin ödeme oranını ve gelecekteki temettülerine ilişkin analist tahminlerini görmek için buraya tıklayın.

Kazançlar ve Temettüler Artıyor mu?

Kazançlar azaldığında, temettü şirketlerini analiz etmek ve güvenli bir şekilde sahip olmak çok daha zor hale gelir. İşler kötüye gider ve temettü kesilirse, şirketin değeri hızla düşebilir. Bunu göz önünde bulundurarak, Kaiser Alüminyum'un son beş yıldaki yıllık %12'lik kazanç düşüşünden rahatsızlık duyuyoruz. Hisse başına kazanç düştüğünde, ödenebilecek maksimum temettü miktarı da düşer.

Birçok yatırımcı, temettü ödemelerinin zaman içinde ne kadar değiştiğini değerlendirerek bir şirketin temettü performansını değerlendirecektir. Geçtiğimiz 10 yılda Kaiser Alüminyum temettü ödemelerini yılda ortalama %9,9 oranında artırmıştır. Bu ilgi çekicidir, ancak azalan kazançlara rağmen artan temettü kombinasyonu tipik olarak yalnızca kârın daha büyük bir yüzdesini ödeyerek elde edilebilir. Kaiser Aluminium halihazırda kârının %105'ini ödüyor ve azalan kazançlarla bu temettünün gelecekte hızlı bir şekilde artmasının olası olmadığını düşünüyoruz.

Son Çıkarım

Kaiser Alüminyum temettüsü için satın almaya değer mi? Hisse başına kazanç düşüşte, bu da cesaret verici değil. Dahası, Kaiser Aluminium kazancının büyük bir kısmını ve serbest nakit akışının yarısından fazlasını ödüyor. İşletmenin temettüyü kesmeden işleri tersine çevirecek finansal kaynaklara ve zamana sahip olup olmadığını söylemek zor. Temettü perspektifinden bakıldığında, Kaiser Aluminium'dan uzak durma eğilimindeyiz.

Bununla birlikte, Kaiser Aluminium'un zayıf temettü özellikleri sizi korkutmuyorsa, bu işletmeyle ilgili risklere dikkat etmekte fayda var. Yatırım analizimizde Kaiser Aluminium'un 4 uyarı işareti gösterdiğini ve bunlardan 2'sinin biraz tatsız olduğunu unutmayın...

Yaygın bir yatırım hatası, gördüğünüz ilk ilginç hisse senedini satın almaktır. Burada yüksek getirili temettü hisselerinin tam bir listesini bulabilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.