Medifast'ın (NYSE:MED) Muhafazakar Muhasebesi Yumuşak Kazançları Açıklayabilir

Medifast, Inc. şirketinin(NYSE:MED) geçen hafta açıkladığı kazançlar hissedarları etkilemedi. Manşet rakamlar yumuşak olsa da, yatırımcıların bazı teşvik edici faktörleri kaçırıyor olabileceğine inanıyoruz.

Medifast için en son analizimize göz atın

Medifast'ın Kazançlarına Daha Yakından Bir Bakış

Yüksek finansta, bir şirketin raporlanan karları serbest nakit akışına (FCF) ne kadar iyi dönüştürdüğünü ölçmek için kullanılan temel oran tahakkuk oranıdır (nakit akışından). Basit bir ifadeyle, bu oran FCF'yi net kardan çıkarır ve bu sayıyı şirketin o dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böler. Bu oran bize bir şirketin kârının FCF'sini ne kadar aştığını gösterir.

Sonuç olarak, negatif bir tahakkuk oranı şirket için pozitif, pozitif bir tahakkuk oranı ise negatiftir. Sıfırın üzerinde bir tahakkuk oranına sahip olmak pek endişe verici olmasa da, bir şirketin nispeten yüksek bir tahakkuk oranına sahip olmasının kayda değer olduğunu düşünüyoruz. Özellikle, yüksek tahakkuk oranının genel anlamda yakın vadeli karlar için kötü bir işaret olduğunu gösteren bazı akademik kanıtlar vardır.

Medifast, Mart 2024'e kadarki on iki aylık dönemde -0,33'lük bir tahakkuk oranı kaydetmiştir. Bu nedenle, yasal kazançları serbest nakit akışından çok daha azdı. Gerçekten de, son on iki ayda 85 milyon ABD doları tutarında serbest nakit akışı bildirmiş olup, bu rakam kâr olarak bildirdiği 67,8 milyon ABD dolarının oldukça üzerindedir. Medifast'ın serbest nakit akışı, biyolojik olarak parçalanamayan balonlar gibi hayal kırıklığı yaratan bir şekilde geçen yıl azalmıştır.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Medifast'ın Kâr Performansına Bakışımız

Yukarıda tartıştığımız gibi, Medifast'ın tahakkuk oranı, kârın serbest nakit akışına güçlü bir şekilde dönüştürüldüğünü gösterir ve bu da şirket için olumludur. Bu nedenle, Medifast'ın temel kazanç potansiyelinin, yasal kârın gösterdiği kadar iyi, hatta muhtemelen daha iyi olduğunu düşünüyoruz! Ne yazık ki, hisse başına kazancı geçen yıl geriledi. Günün sonunda, şirketi doğru bir şekilde anlamak istiyorsanız, yukarıdaki faktörlerden daha fazlasını göz önünde bulundurmanız çok önemlidir. Bir işletme olarak Medifast hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, karşı karşıya olduğu risklerin farkında olmanız önemlidir. Örnek olarak: Medifast için dikkat etmeniz gereken 2 uyarı işareti tespit ettik ve bunlardan 1 tanesi biraz endişe verici.

Bu notta, Medifast'ın kârının niteliğine ışık tutan yalnızca tek bir faktör ele alınmıştır. Ancak bir şirket hakkındaki görüşünüzü bildirmenin pek çok başka yolu vardır. Örneğin, birçok kişi yüksek öz sermaye karlılığını olumlu işletme ekonomisinin bir göstergesi olarak değerlendirirken, diğerleri 'parayı takip etmeyi' ve içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerini araştırmayı sever. Bu nedenle, yüksek özsermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu veya içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.