Hissedarlar BellRing Brands'in (NYSE:BRBR) Kazançlarının Yüksek Kalitede Olduğundan Emin Olabilir

Şirketler güçlü kazançlar açıkladığında, hisse senedi genellikle iyi performans gösterir, tıpkı BellRing Brands, Inc.(NYSE:BRBR) hisselerinin son zamanlarda gösterdiği gibi. Analizimiz, hissedarlar için iyi olduğunu düşündüğümüz bazı faktörler daha buldu.

BellRing Brands için son analizimizi görüntüleyin

BellRing Brands'in Kazançlarına Karşı Nakit Akışının İncelenmesi

Yüksek finans alanında, bir şirketin raporlanan karını serbest nakit akışına (FCF) ne kadar iyi dönüştürdüğünü ölçmek için kullanılan temel oran tahakkuk oranı dır (nakit akışından). Tahakkuk oranını elde etmek için önce FCF'yi bir dönem karından çıkarırız ve sonra bu sayıyı dönem için ortalama işletme varlıklarına böleriz. Bu oran bize bir şirketin kârının ne kadarının serbest nakit akışıyla desteklenmediğini gösterir.

Yani negatif tahakkuk oranı iyi bir şeydir, çünkü şirketin kârından daha fazla serbest nakit akışı getirdiğini gösterir. Belirli bir düzeyde nakit dışı kâra işaret eden pozitif bir tahakkuk oranına sahip olmak bir sorun teşkil etmezken, yüksek bir tahakkuk oranı tartışmasız kötü bir şeydir, çünkü kâğıt üzerindeki kârların nakit akışıyla eşleşmediğini gösterir. Lewellen ve Resutek'in 2014 tarihli bir makalesinden alıntı yapacak olursak, "tahakkukları yüksek olan firmalar gelecekte daha az kârlı olma eğilimindedir".

BellRing Brands'in Aralık 2023'e kadar olan yıl için tahakkuk oranı -0,17'dir. Bu nedenle, yasal kazançları serbest nakit akışından çok önemli ölçüde daha azdı. Şöyle ki, dönem boyunca 252 milyon ABD$ tutarında serbest nakit akışı yaratarak 165,2 milyon ABD$ tutarındaki raporlanan kârını gölgede bırakmıştır. BellRing Brands'in serbest nakit akışı geçen yıl boyunca iyileşme göstermiştir ki bu da genel olarak sevindiricidir.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

BellRing Brands'in Kâr Performansına Bakışımız

Hissedarlar için ne mutlu ki BellRing Brands, yasal kâr rakamlarını desteklemek için bol miktarda serbest nakit akışı üretti. Bu nedenle, BellRing Brands'in temel kazanç potansiyelinin yasal kârın gösterdiği kadar iyi, hatta muhtemelen daha iyi olduğunu düşünüyoruz! Bunun da ötesinde, hisse başına kazançları son üç yılda son derece etkileyici bir oranda artmıştır. Günün sonunda, şirketi doğru bir şekilde anlamak istiyorsanız, yukarıdaki faktörlerden daha fazlasını göz önünde bulundurmanız çok önemlidir. Dolayısıyla, kazanç kalitesi önemli olsa da, BellRing Brands'in şu anda karşı karşıya olduğu riskleri göz önünde bulundurmak da aynı derecede önemlidir. Örneğin, BellRing Brands'in bilmeniz gerektiğini düşündüğümüz 2 uyarı işareti (ve biraz tatsız olan 1) var.

Bu notta BellRing Brands'in kârının doğasına ışık tutan yalnızca tek bir faktör ele alınmıştır. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye getirisinin kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olduğunu düşünür. Sizin adınıza biraz araştırma yapmanız gerekse de, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerin bu ücretsiz koleksiyonunu veya içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini faydalı bulabilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.