Cyanotech Corporation (NASDAQ:CYAN) Hisseleri %39 Düşerken Bazı Yatırımcılar İçin Yeterli Olmuyor

Cyanotech Corporation(NASDAQ:CYAN) hissedarları, hisse fiyatının %39 düşerek ve önceki dönemin olumlu performansını geri alarak çok zor bir ay geçirdiğini görmekten memnun olmayacaklardır. Uzun vadeli hissedarlar için geçtiğimiz ay, %55'lik bir hisse fiyatı düşüşüne kilitlenerek unutulması gereken bir yılı sona erdirdi.

Fiyattaki büyük düşüşün ardından, Cyanotech'in 0,2x'lik fiyat-satış (veya "P/S") oranı, şirketlerin yaklaşık yarısının 1,7x'in üzerinde P/S oranlarına sahip olduğu ve hatta 4x'in üzerinde P/S'nin oldukça yaygın olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Kişisel Ürünler sektörüne kıyasla şu anda bir alım gibi görünebilir. Yine de, P/S'nin neden sınırlı olduğuna dair bir açıklama olabileceğinden, sadece görünüş değerini almak akıllıca değildir.

Cyanotech için son analizimizi görüntüleyin

Cyanotech Son Dönemde Nasıl Bir Performans Gösterdi?

Örnek olarak, Cyanotech'in gelirleri geçen yıl kötüleşti ki bu hiç de ideal değil. Belki de piyasa, son gelir performansının sektöre ayak uydurmak için yeterince iyi olmadığına inanıyor ve bu da F/K oranının düşmesine neden oluyor. Ancak, bu durum gerçekleşmezse mevcut hissedarlar hisse fiyatının gelecekteki yönü konusunda iyimser hissedebilir.

Şirketin kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkında tam bir resim mi istiyorsunuz? O halde Cyanotech hakkındakiücretsiz raporumuz şirketin geçmiş performansına ışık tutmanıza yardımcı olacaktır.

Gelir Büyümesi Metrikleri Düşük F/K Hakkında Bize Ne Söylüyor?

P/S oranını haklı çıkarmak için Cyanotech'in sektörün gerisinde kalan yavaş bir büyüme göstermesi gerekecektir.

Son bir yıllık mali tabloları incelediğimizde, şirketin gelirlerinin %13 oranında düştüğünü görmek bizi hayal kırıklığına uğrattı. Sonuç olarak, üç yıl önceki gelirler de toplamda %29 oranında düşmüştür. Dolayısıyla, ne yazık ki, şirketin bu süre zarfında gelirlerini artırma konusunda iyi bir iş çıkarmadığını kabul etmek zorundayız.

Önümüzdeki 12 ay içinde %8,1 büyüme göstermesi beklenen sektörle karşılaştırıldığında, şirketin son orta vadeli gelir sonuçlarına göre aşağı yönlü ivme göstermesi oldukça üzücü bir tablo oluşturuyor.

Bunun ışığında, Cyanotech'in F/K'sının diğer şirketlerin çoğunun altında olması anlaşılabilir bir durumdur. Bununla birlikte, gelirler tersine giderken P/S'nin henüz bir tabana ulaştığının garantisi yok. Şirketin üst düzey büyümesini geliştirememesi halinde F/K'nın daha da düşük seviyelere inme potansiyeli var.

Son Söz

Cyanotech'in P/S'si hisse fiyatıyla birlikte düşüşe geçti. Tipik olarak, yatırım kararlarını verirken fiyat-satış oranlarını çok fazla okumamaya dikkat ederiz, ancak diğer piyasa katılımcılarının şirket hakkında ne düşündükleri hakkında çok şey ortaya çıkarabilir.

Cyanotech'i incelediğimizde, sektörün büyüyeceği öngörüldüğünden, şirketin geçmiş orta vadede azalan gelirinin düşük fiyat-satış oranında önemli bir faktör olduğunu doğruladık. Şu anda hissedarlar, gelecekteki gelirlerin de muhtemelen hoş sürprizler sunmayacağını kabul ettikleri için düşük F/K oranını kabulleniyorlar. Son orta vadeli gelir trendleri devam ederse, bu koşullar altında hisse fiyatının yakın gelecekte herhangi bir yönde güçlü bir şekilde hareket ettiğini görmek zor.

Her zaman riskler hakkında düşünmelisiniz. Bu noktada, Cyanotech için bilmeniz gereken 4 uyarı işareti tespit ettik ve bunlardan 3'ü endişe verici.

Cyanotech'in işinin gücünden emin değilseniz, gözden kaçırmış olabileceğiniz diğer bazı şirketler için neden sağlam iş temellerine sahip hisse senetlerinin interaktif listemizi keşfetmiyorsunuz?

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.