Integer Holdings Corporation'ın (NYSE:ITGR) Hisseleri İçin Hoş Olmayan Sürprizler Hazırda Bekliyor Olabilir

Integer Holdings Corporation'ın(NYSE:ITGR) 41,7x'lik fiyat/kazanç (veya "F/K") oranı, şirketlerin yaklaşık yarısının 17x'in altında F/K oranlarına sahip olduğu ve hatta 9x'in altındaki F/K'ların oldukça yaygın olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki piyasaya kıyasla şu anda güçlü bir satış gibi görünebilir. Yine de, F/K'nın neden bu kadar yüksek olduğuna dair bir açıklama olabileceğinden, F/K'yı olduğu gibi kabul etmek akıllıca değildir.

Integer Holdings, kazançlarını sağlam bir hızda artırdığı için son zamanlarda iyi bir iş çıkarıyor. Pek çok kişi, saygın kazanç performansının önümüzdeki dönemde diğer şirketlerin çoğunu geride bırakmasını bekliyor olabilir ve bu da yatırımcıların hisse senedi için ödeme yapma istekliliğini artırmış olabilir. Aksi takdirde, mevcut hissedarlar hisse fiyatının uygulanabilirliği konusunda biraz gergin olabilirler.

Integer Holdings için son analizimizi görüntüleyin

Integer Holdings için herhangi bir analist tahmini bulunmamasına rağmen, şirketin kazanç, gelir ve nakit akışında nasıl bir performans sergilediğini görmek için bu ücretsiz veri açısından zengin görselleştirmeye bir göz atın.

Integer Holdings'in Büyüme Eğilimi Nasıl?

Integer Holdings'in F/K oranını haklı çıkarabilmesi için piyasanın çok üzerinde bir büyüme göstermesi gerekmektedir.

Geriye dönük olarak bakıldığında, geçtiğimiz yıl şirketin kâr hanesine %18'lik olağanüstü bir kazanç sağlamıştır. EPS de, çoğunlukla son 12 aylık büyüme sayesinde, üç yıl öncesine göre toplamda %9,9 artmıştır. Bu nedenle, son zamanlarda kazanç artışının şirket için saygıdeğer olduğunu söylemek doğru olacaktır.

Önümüzdeki 12 ay içinde %10 büyüme göstereceği tahmin edilen piyasa ile kıyaslandığında, şirketin ivmesi son orta vadeli yıllıklandırılmış kazanç sonuçlarına göre daha zayıftır.

Bu bilgiler ışığında, Integer Holdings'in piyasadan daha yüksek bir F/K ile işlem görmesini endişe verici buluyoruz. Görünüşe göre çoğu yatırımcı son dönemdeki oldukça sınırlı büyüme oranlarını görmezden geliyor ve şirketin ticari beklentilerinde bir geri dönüş umuyor. Sadece en cesur olanlar bu fiyatların sürdürülebilir olduğunu varsayabilir çünkü son kazanç trendlerinin devam etmesi eninde sonunda hisse fiyatı üzerinde ağır bir yük oluşturacaktır.

Integer Holdings'in F/K'sından Ne Öğrenebiliriz?

Genel olarak tercihimiz, fiyat/kazanç oranının kullanımını, piyasanın bir şirketin genel sağlığı hakkında ne düşündüğünü belirlemekle sınırlamaktır.

Integer Holdings'i incelediğimizde, şirketin üç yıllık kazanç trendlerinin, mevcut piyasa beklentilerinden daha kötü görünmesi nedeniyle, yüksek F/K oranını tahmin ettiğimiz kadar etkilemediğini gördük. Pazar büyümesinden daha yavaş olan zayıf kazançlar gördüğümüzde, hisse fiyatının düşme riski altında olduğundan ve yüksek F/K'nın düşeceğinden şüpheleniyoruz. Son orta vadeli koşullar belirgin bir şekilde iyileşmedikçe, bu fiyatların makul olduğunu kabul etmek çok zor.

Bununla birlikte, Integer Holdings 'in yatırım analizimizde bilmeniz gereken 1 uyarı işareti gösterdiğini unutmayın.

Integer Holdings'in işinin gücünden emin değilseniz, gözden kaçırmış olabileceğiniz diğer bazı şirketler için neden sağlam iş temellerine sahip hisse senetlerinin interaktif listemizi keşfetmiyorsunuz?

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.