TransMedics Group (NASDAQ:TMDX) Sağlıklı Bir Bilançoya Sahip mi?

Warren Buffett ünlü bir sözünde 'Volatilite riskle eş anlamlı olmaktan çok uzaktır' demiştir. Görünüşe göre akıllı para, bir şirketin ne kadar riskli olduğunu değerlendirirken, genellikle iflaslarda yer alan borcun çok önemli bir faktör olduğunu biliyor. TransMedics Group, Inc. şirketinin (NASDAQ:TMDX ) bilançosunda borç bulunduğunu not ediyoruz. Ancak bu borç hissedarlar için bir endişe kaynağı mıdır?

Borç Ne Tür Riskler Getirir?

Borç, işletmelerin büyümesine yardımcı olan bir araçtır, ancak bir işletme borç verenlere ödeme yapamazsa, onların insafına kalır. Kapitalizmin bir parçası da başarısız işletmelerin bankacıları tarafından acımasızca tasfiye edildiği 'yaratıcı yıkım' sürecidir. Bununla birlikte, daha sık (ancak yine de maliyetli) bir olay, bir şirketin sadece bilançosunu desteklemek için hissedarları kalıcı olarak sulandırarak pazarlık taban fiyatlarından hisse ihraç etmesi gerektiğidir. Elbette borcun iyi tarafı, özellikle de bir şirketteki seyreltmenin yerine yüksek getiri oranlarıyla yeniden yatırım yapma olanağı sağladığında, genellikle ucuz sermayeyi temsil etmesidir. Bir şirketin borç seviyelerini değerlendirirken atılacak ilk adım nakit ve borcu birlikte ele almaktır.

TransMedics Group için son analizimizi görüntüleyin

TransMedics Group Ne Kadar Borç Taşıyor?

Geçmiş rakamlar için aşağıdaki grafiğe tıklayabilirsiniz, ancak Haziran 2023 itibariyle TransMedics Group'un bir yıl içinde 35,5 milyon ABD doları artışla 504,7 milyon ABD doları borcu olduğunu göstermektedir. Bununla birlikte, bilançosu 582,2 milyon ABD doları nakit tuttuğunu göstermektedir, bu nedenle aslında 77,5 milyon ABD doları net nakde sahiptir.

TransMedics Group'un Yükümlülüklerine Bir Bakış

En son bilanço verileri TransMedics Group'un bir yıl içinde vadesi gelecek 32,0 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bundan sonra vadesi gelecek 513,1 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu göstermektedir. Buna karşılık 582,2 milyon ABD$ nakit ve vadesi 12 ay içinde dolacak 47,5 milyon ABD$ alacağı bulunmaktadır. Dolayısıyla, toplam yükümlülüklerinden 84,6 milyon ABD$ daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu kısa vadeli likidite, TransMedics Group'un bilançosunun gerginlikten uzak olması nedeniyle muhtemelen borcunu kolaylıkla ödeyebileceğinin bir işaretidir. Kısaca ifade etmek gerekirse, TransMedics Group net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz yerdir. Ancak nihayetinde TransMedics Group'un zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki kârlılığı karar verecektir. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analistlerin kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

TransMedics Group, faiz ve vergi öncesi kazanç bildirmemesine rağmen, 12 aylık dönemde %194'lük bir artışla 151 milyon ABD doları gelir bildirdi. Dolayısıyla hissedarların büyüme için sevindiklerine şüphe yok

TransMedics Group Ne Kadar Riskli?

Zarar eden şirketlerin genel olarak kârlı olanlardan daha riskli olduğundan şüphemiz yok. Gerçek şu ki, TransMedics Group son on iki ayda faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) kaleminde zarar etti. Ve aynı dönemde 41 milyon ABD$ negatif serbest nakit çıkışı gördü ve 18 milyon ABD$ muhasebe zararı kaydetti. Ancak en azından bilançosunda yakın vadede büyüme için harcayabileceği 77,5 milyon ABD doları var. Daha da önemlisi, TransMedics Group'un gelir artışı hızla devam ediyor. Yüksek büyüme gösteren kâr öncesi şirketler riskli olabilir, ancak aynı zamanda büyük ödüller de sunabilirler. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlangıç için bariz bir yerdir. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler içerebilir. Örneğin, TransMedics Group için buraya yatırım yapmadan önce bilmeniz gereken 1 uyarı işareti keşfettik.

Borç yükü olmadan kârını artırabilen işletmelere yatırım yapmakla ilgileniyorsanız, bilançosunda net nakit bulunan ve büyüyen işletmelerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.