SI-BONE (NASDAQ:SIBN) Çok Fazla Borç mu Kullanıyor?

David Iben, 'Volatilite önemsediğimiz bir risk değildir. Önemsediğimiz şey sermayenin kalıcı olarak kaybedilmesinden kaçınmaktır. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu incelerken bilançosunu göz önünde bulundurmak doğaldır, çünkü bir işletme çöktüğünde genellikle borç söz konusu olur. Daha da önemlisi, SI-BONE, Inc . (NASDAQ:SIBN ) borç taşımaktadır. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Ne Gibi Riskler Getirir?

Borç, işletme yeni sermaye ya da serbest nakit akışı ile borcunu ödemekte zorlanana kadar bir işletmeye yardımcı olur. En kötü senaryoda, bir şirket alacaklılarına ödeme yapamazsa iflas edebilir. Bununla birlikte, daha olağan (ancak yine de pahalı) bir durum, bir şirketin sadece borcu kontrol altına almak için hissedarları ucuz bir hisse fiyatıyla sulandırması gerektiğidir. Elbette pek çok şirket büyümeyi finanse etmek için herhangi bir olumsuz sonuç olmaksızın borç kullanmaktadır. Borç seviyelerini incelerken, öncelikle hem nakit hem de borç seviyelerini birlikte değerlendiriyoruz.

SI-BONE için son analizimizi görüntüleyin

SI-BONE'un Net Borcu Nedir?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki grafik, SI-BONE'un Eylül 2023'te 36,0 milyon ABD doları borcu olduğunu göstermektedir; bir önceki yılla hemen hemen aynı. Ancak öte yandan 166,8 milyon ABD doları nakit parası da var ve bu da 130,7 milyon ABD doları net nakit pozisyonuna yol açıyor.

SI-BONE'un Yükümlülüklerine Bir Bakış

En son bilanço verilerine odaklandığımızda, SI-BONE'un 12 ay içinde vadesi gelen 19,4 milyon ABD$ ve bunun ötesinde vadesi gelen 37,9 milyon ABD$ yükümlülüğü olduğunu görebiliriz. Bu yükümlülükleri dengeleyen 166,8 milyon ABD$ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 20,1 milyon ABD$ değerinde alacakları bulunmaktadır. Yani toplam yükümlülüklerinden 129,6 milyon ABD$ daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu fazlalık, SI-BONE'un borcu hem güvenli hem de muhafazakar görünen bir şekilde kullandığını göstermektedir. Kolaylıkla yeterli kısa vadeli likiditeye sahip olduğu göz önüne alındığında, kredi verenleriyle herhangi bir sorun yaşayacağını düşünmüyoruz. Basitçe ifade etmek gerekirse, SI-BONE'un borçtan daha fazla nakde sahip olması, borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinin tartışmasız iyi bir göstergesidir. Borcu analiz ederken odaklanılması gereken alanın bilanço olduğu açıktır. Ancak SI-BONE'un ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analist kar tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

SI-BONE geçen yıl FVÖK düzeyinde kârlı değildi, ancak gelirini %32 oranında artırarak 132 milyon ABD dolarına çıkarmayı başardı. Şansımız yaver giderse şirket kârlılığa giden yolda büyüyebilecektir.

Peki SI-BONE Ne Kadar Riskli?

Doğası gereği zarar eden şirketler, uzun bir kârlılık geçmişine sahip olanlara göre daha risklidir. Ve doğrusunu söylemek gerekirse SI-BONE geçen yıl faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) zararı etti. Gerçekten de, bu süre içinde 32 milyon ABD$ nakit yakmış ve 44 milyon ABD$ zarar etmiştir. Ancak bilançosundaki 130,7 milyon ABD$'lık varlık kurtarıcı oldu. Bu da iki yıldan daha uzun bir süre mevcut oranda harcama yapmaya devam edebileceği anlamına geliyor. SI-BONE'un gelir artışı geçen yıl parlak bir şekilde parladı, bu nedenle zamanı geldiğinde kâra geçebilecek bir konumda olabilir. Bu kârlardan önce yatırım yaparak, hissedarlar daha büyük ödüller umuduyla daha fazla risk üstlenirler. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler içerebilir. Örneğin, SI-BONE için buraya yatırım yapmadan önce bilmeniz gereken 3 uyarı işareti keşfettik.

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.