SI-BONE (NASDAQ:SIBN) Borcu Riskli Bir Şekilde mi Kullanıyor?

Bazıları bir yatırımcı olarak risk hakkında düşünmenin en iyi yolunun borçtan ziyade volatilite olduğunu söylüyor, ancak Warren Buffett ünlü bir sözünde 'Volatilite riskle eş anlamlı olmaktan çok uzaktır' demiştir. Görünüşe göre akıllı para, bir şirketin ne kadar riskli olduğunu değerlendirirken borcun - ki bu genellikle iflaslarla ilgilidir - çok önemli bir faktör olduğunu biliyor. Daha da önemlisi, SI-BONE, Inc.(NASDAQ:SIBN) borç taşımaktadır. Ancak bu borç hissedarlar için bir endişe kaynağı mıdır?

Borç Ne Gibi Riskler Getirir?

Borç, işletmelerin büyümesine yardımcı olan bir araçtır, ancak bir işletme borç verenlerine ödeme yapamazsa, onların insafına kalır. En kötü senaryoda, bir şirket alacaklılarına ödeme yapamazsa iflas edebilir. Bununla birlikte, daha sık (ancak yine de maliyetli) bir olay, bir şirketin sadece bilançosunu desteklemek için hissedarları kalıcı olarak sulandırarak pazarlık taban fiyatlarından hisse ihraç etmesi gerektiğidir. Elbette borç, işletmelerde, özellikle de sermaye yoğun işletmelerde önemli bir araç olabilir. Bir şirketin borç kullanımını düşündüğümüzde, ilk olarak nakit ve borca birlikte bakarız.

SI-BONE için son analizimize bakın

SI-BONE'un Net Borcu Nedir?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki grafik, SI-BONE'un Aralık 2023'te 36,1 milyon ABD doları borcu olduğunu göstermektedir; bir önceki yılla hemen hemen aynı. Ancak bunu dengelemek için 166,0 milyon ABD doları nakit parası da var, yani 130,0 milyon ABD doları net nakde sahip.

SI-BONE'un Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilançodan SI-BONE'un vadesi bir yıl içinde dolacak 23,5 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde vadesi dolacak 37,6 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu görebiliyoruz. Buna karşılık 166,0 milyon ABD$ nakit ve vadesi 12 ay içinde dolacak 22,0 milyon ABD$ alacağı bulunmaktadır. Yani toplam yükümlülüklerinden 126,9 milyon ABD doları daha fazla likit varlığa sahip.

Bu fazlalık, SI-BONE'un borcu hem güvenli hem de muhafazakar görünen bir şekilde kullandığını göstermektedir. Bol miktarda varlığa sahip olduğu için, borç verenleriyle sorun yaşama olasılığı düşüktür. Kısaca ifade etmek gerekirse, SI-BONE net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak SI-BONE'un ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analistlerin kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

SI-BONE geçen yıl FVÖK düzeyinde kârlı değildi, ancak gelirini %31 oranında artırarak 139 milyon ABD dolarına çıkarmayı başardı. Şansımız yaver giderse şirket kârlılığa giden yolda büyüyebilecektir.

Peki SI-BONE Ne Kadar Riskli?

Doğası gereği zarar eden şirketler, uzun bir kârlılık geçmişine sahip olanlara göre daha risklidir. Ve doğrusunu söylemek gerekirse SI-BONE geçen yıl faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) zararı etti. Gerçekten de, bu süre içinde 32 milyon ABD$ nakit yakmış ve 43 milyon ABD$ zarar etmiştir. Ancak bilançosundaki 130,0 milyon ABD$'lık varlık kurtarıcı oldu. Bu da iki yıldan daha uzun bir süre mevcut oranda harcama yapmaya devam edebileceği anlamına geliyor. Geçen yılki çok sağlam gelir artışı ile SI-BONE karlılığa giden yolda olabilir. Bu kârlardan önce yatırım yaparak, hissedarlar daha büyük ödüller umuduyla daha fazla risk alırlar. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler içerebilir. SI-BONE ile ilgili 2 uyarı işareti tespit ettik ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Elbette, borç yükü olmadan hisse senedi satın almayı tercih eden bir yatırımcıysanız, bugün özel net nakit büyüme hisse senetleri listemizi keşfetmekten çekinmeyin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.