Atrion Corporation'ın (NASDAQ:ATRI) %26'lık Hisse Fiyatı Artışı Tam Olarak Anlamlı Değil

Atrion Corporation(NASDAQ:ATRI) hisselerini elinde bulunduranlar, hisse fiyatının son otuz günde %26 oranında toparlanmasıyla rahatlayacaktır, ancak yatırımcı portföylerine verdiği son zararı onarmak için devam etmesi gerekiyor. Hisse fiyatı son on iki ayda hala %33 oranında hayal kırıklığı yaratan bir düşüşte olduğu için tüm hissedarlar sevinçli hissetmeyecektir.

Fiyattaki sert sıçramanın ardından Atrion, 32,3x'lik fiyat/kazanç (ya da "F/K") oranıyla şu anda oldukça düşüş sinyalleri veriyor olabilir, zira ABD'deki tüm şirketlerin neredeyse yarısı 16x'in altında F/K oranlarına sahip ve 9x'in altındaki F/K'lar bile olağandışı değil. Yine de, F/K oranını olduğu gibi kabul etmek akıllıca değildir, zira neden bu kadar yüksek olduğunun bir açıklaması olabilir.

Örneğin, Atrion'un finansal performansının son zamanlarda zayıf olduğunu ve kazançlarının düştüğünü düşünün. Birçok kişi şirketin önümüzdeki dönemde de diğer birçok şirketten daha iyi performans göstermesini bekliyor olabilir ve bu da F/K'nın düşmesini engellemiş olabilir. Gerçekten öyle olmasını umuyoruz, aksi takdirde ortada hiçbir neden yokken oldukça yüksek bir fiyat ödemiş oluruz.

Atrion için son analizimize göz atın

Atrion için herhangi bir analist tahmini bulunmamasına rağmen, şirketin kazanç, gelir ve nakit akışında nasıl bir performans sergilediğini görmek için bu ücretsiz veri açısından zengin görselleştirmeye bir göz atın.

Atrion'un Büyüme Eğilimi Nasıl?

Atrion'unki kadar yüksek bir F/K'yı gerçekten rahatlıkla görebileceğiniz tek zaman, şirketin büyümesinin piyasayı kesinlikle gölgede bırakma yolunda olduğu zamandır.

Geriye dönüp bakıldığında, geçtiğimiz yıl şirketin kârlılığında %38'lik sinir bozucu bir düşüş yaşandı. Şirket EPS'yi toplamda %32 oranında düşürdüğü için son üç yıl da iyi görünmüyor. Bu nedenle, son zamanlarda kazanç artışının şirket için istenmeyen bir durum olduğunu söylemek doğru olacaktır.

Bu orta vadeli kazanç yörüngesini, piyasanın bir yıllık %10'luk büyüme tahminiyle karşılaştırdığımızda, bunun hoş olmayan bir görünüm olduğunu görüyoruz.

Bunun ışığında, Atrion'un F/K'sının diğer şirketlerin çoğunun üzerinde olması endişe verici. Görünüşe göre şirketteki pek çok yatırımcı son zamanların gösterdiğinden çok daha fazla yükselişte ve hisse senetlerini herhangi bir fiyattan bırakmaya istekli değiller. Sadece en cesur olanlar bu fiyatların sürdürülebilir olduğunu varsayabilir, çünkü son kazanç trendlerinin devam etmesi eninde sonunda hisse fiyatı üzerinde ağır bir yük oluşturacaktır.

Son Söz

Atrion'un F/K'sı tıpkı hisse senedinin son bir ayda yaptığı gibi yüksek seyrediyor. Genel olarak tercihimiz, fiyat/kazanç oranının kullanımını, piyasanın bir şirketin genel sağlığı hakkında ne düşündüğünü belirlemekle sınırlamaktır.

Atrion'u incelediğimizde, orta vadede daralan kazançlarının, pazarın büyümeye hazır olduğu göz önüne alındığında, yüksek F/K oranını tahmin ettiğimiz kadar etkilemediğini gördük. Şu anda yüksek F/K'dan giderek daha fazla rahatsızlık duyuyoruz çünkü bu kazanç performansının uzun süre böyle olumlu bir hissiyatı desteklemesi pek olası değil. Son orta vadeli kazanç trendleri devam ederse, hissedarların yatırımları önemli ölçüde risk altına girecek ve potansiyel yatırımcılar aşırı prim ödeme tehlikesiyle karşı karşıya kalacaktır.

Fikrinizi belirlemeden önce, Atrion için farkında olmanız gereken 3 uyarı işareti keşfettik (1 tanesi biraz tatsız!).

Sadece karşınıza çıkan ilk fikri değil, harika bir şirket aradığınızdan emin olmanız önemlidir. Bu nedenle, son zamanlarda güçlü kazanç artışı (ve düşük F/K) gösteren ilginç şirket lerden oluşan bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.