Align Technology'nin (NASDAQ:ALGN) Güçlü Kazançları İyi Kalitede

Align Technology, Inc.(NASDAQ:ALGN) kısa süre önce bazı güçlü kazançlar açıkladı ve piyasa olumlu tepki verdi. Analizimiz, hissedarlar için iyi olduğunu düşündüğümüz bazı faktörler daha buldu.

Align Technology için son analizimize göz atın

Align Technology'nin Kazançlarına Karşı Nakit Akışının İncelenmesi

Yüksek finans alanında, bir şirketin raporlanan karları serbest nakit akışına (FCF) ne kadar iyi dönüştürdüğünü ölçmek için kullanılan temel oran tahakkuk oranı dır (nakit akışından). Tahakkuk oranı, belirli bir dönemdeki kardan FCF'yi çıkarır ve sonucu şirketin o dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böler. Bu oran bize bir şirketin kârının FCF'sini ne kadar aştığını gösterir.

Yani negatif bir tahakkuk oranı iyi bir şeydir, çünkü şirketin kârından daha fazla serbest nakit akışı getirdiğini gösterir. Belirli bir düzeyde nakit dışı kâra işaret eden pozitif bir tahakkuk oranına sahip olmak bir sorun teşkil etmezken, yüksek bir tahakkuk oranı tartışmasız kötü bir şeydir çünkü kâğıt üzerindeki kârların nakit akışıyla eşleşmediğini gösterir. Özellikle, yüksek tahakkuk oranının genel anlamda yakın vadeli karlar için kötü bir işaret olduğunu gösteren bazı akademik kanıtlar vardır.

Align Technology, Aralık 2023'e kadarki on iki aylık dönemde -0,13'lük bir tahakkuk oranı kaydetmiştir. Bu nedenle, yasal kazançları serbest nakit akışından oldukça azdı. Aslında, geçen yıl 786 milyon ABD doları tutarında serbest nakit akışı elde etmiştir ve bu rakam 445,1 milyon ABD doları tutarındaki yasal kârından çok daha fazladır. Align Technology'nin serbest nakit akışı geçen yıl iyileşme göstermiştir ve bu da genel olarak memnuniyet vericidir.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Align Technology'nin Kâr Performansına Bakışımız

Yukarıda tartıştığımız gibi, Align Technology kâra oranla oldukça tatmin edici bir serbest nakit akışına sahiptir. Bu gözleme dayanarak, Align Technology'nin yasal kârının aslında kazanç potansiyelinin altında olduğunu düşünüyoruz! Üstelik hisse başına kazancı geçen yıl %26 oranında artmıştır. Bu makalenin amacı, şirketin potansiyelini yansıtmak için yasal kazançlara ne kadar güvenebileceğimizi değerlendirmekti, ancak dikkate alınması gereken çok şey var. Nihayetinde, bu makale tarihsel verilere dayalı bir görüş oluşturmuştur. Bununla birlikte, analistlerin geleceğe yönelik tahminleri hakkında düşünmek de harika olabilir. Simply Wall St'de, buraya tıklayarak görüntüleyebileceğiniz analist tahminlerimiz bulunmaktadır.

Bu notta, Align Technology'nin kârının niteliğine ışık tutan yalnızca tek bir faktöre bakılmıştır. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye getirisinin kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olduğunu düşünür. Sizin adınıza biraz araştırma yapmanız gerekse de, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerin bu ücretsiz koleksiyonunu veya içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini faydalı bulabilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.