Piyasa Archer-Daniels-Midland Company'nin (NYSE:ADM) Kazançlarından Gördüklerini Henüz Beğenmedi

Archer-Daniels-Midland Company(NYSE:ADM), 9,7x fiyat/kazanç (ya da "F/K") oranıyla, ABD'deki şirketlerin neredeyse yarısının 17x'ten daha yüksek F/K oranlarına sahip olduğu ve hatta 33x'ten daha yüksek F/K'ların bile olağandışı olmadığı göz önüne alındığında, şu anda yükseliş sinyalleri veriyor olabilir. Ancak, F/K'nın düşük olmasının bir nedeni olabilir ve bunun haklı olup olmadığını belirlemek için daha fazla araştırma yapılması gerekir.

Archer-Daniels-Midland son zamanlarda iyi bir performans göstermiyor çünkü azalan kazançları, ortalama olarak bir miktar büyüme gösteren diğer şirketlere kıyasla zayıf kalıyor. F/K muhtemelen düşüktür çünkü yatırımcılar bu kötü kazanç performansının daha iyiye gitmeyeceğini düşünmektedir. Şirketi hala beğeniyorsanız, durumun böyle olmamasını umuyor olmalısınız, böylece gözden düşmüşken potansiyel olarak bir miktar hisse senedi alabilirsiniz.

Archer-Daniels-Midland için son analizimize göz atın

Analistlerin Archer-Daniels-Midland'ın geleceğinin sektör karşısında nasıl durduğunu düşündüklerini öğrenmek ister misiniz? Bu durumda, ücretsiz raporumuz başlamak için harika bir yerdir.

Archer-Daniels-Midland'ın Büyüme Eğilimi Nasıl?

Archer-Daniels-Midland'ın F/K oranı, yalnızca sınırlı büyüme göstermesi ve daha da önemlisi piyasadan daha kötü performans göstermesi beklenen bir şirket için tipiktir.

İlk olarak geriye dönüp baktığımızda, geçtiğimiz yıl boyunca şirketin hisse başına kazançlarında neredeyse hiç artış olmadığını görüyoruz. Yine de, son üç yıllık dönemde, kısa vadedeki sönük performansına rağmen, EPS'de genel olarak %160'lık mükemmel bir artış görüldü. Bu nedenle, son zamanlarda şirket için kazanç artışının mükemmel olduğunu söylemek doğru olacaktır.

Şimdi ileriye baktığımızda, şirketi takip eden on iki analiste göre EPS'nin önümüzdeki üç yıl boyunca her yıl %8,7 oranında daralarak düşmesi bekleniyor. Pazarın geri kalanının yılda %13 büyümesi beklenirken bu hiç de iyi değil.

Bunun ışığında, Archer-Daniels-Midland'ın F/K'sının diğer şirketlerin çoğunun altında olması anlaşılabilir. Ancak, azalan kazançların uzun vadede sabit bir F/K'ya yol açması pek olası değildir. Şirket kârlılığını artırmazsa F/K'nın daha da düşük seviyelere düşme potansiyeli var.

Archer-Daniels-Midland'ın F/K'sından Ne Öğrenebiliriz?

Fiyat-kazanç oranının gücünün öncelikle bir değerleme aracı olarak değil, daha ziyade mevcut yatırımcı duyarlılığını ve gelecek beklentilerini ölçmek olduğunu söyleyebiliriz.

Tahmin ettiğimiz gibi, Archer-Daniels-Midland'ın analist tahminlerini incelediğimizde, şirketin kazançlarındaki düşüş görünümünün düşük F/K'ya katkıda bulunduğunu gördük. Şu anda hissedarlar, gelecekteki kazançların muhtemelen hoş sürprizler sunmayacağını kabul ettikleri için düşük F/K'yı kabul ediyorlar. Bu koşullar iyileşmediği sürece, hisse fiyatı için bu seviyelerde bir bariyer oluşturmaya devam edecektir.

Ayrıca, Archer-Daniels-Midland ile ilgili tespit ettiğimiz bu 2 uyarı işareti hakkında da bilgi edinmelisiniz (1 tanesi potansiyel olarak ciddi).

Archer-Daniels-Midland'dan daha iyi bir yatırım bulabilirsiniz. Olası adaylardan bir seçki istiyorsanız, düşük F/K ile işlem gören (ancak kazançlarını artırabileceklerini kanıtlamış) ilginç şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.