Moolec Science (NASDAQ:MLEC) Riskli Bir Yatırım mı?

Bazıları bir yatırımcı olarak risk hakkında düşünmenin en iyi yolunun borçtan ziyade volatilite olduğunu söyler, ancak Warren Buffett ünlü bir sözünde 'Volatilite risk ile eş anlamlı olmaktan uzaktır' demiştir. Dolayısıyla, herhangi bir hisse senedinin ne kadar riskli olduğunu düşündüğünüzde borcu göz önünde bulundurmanız gerektiği açık olabilir, çünkü çok fazla borç bir şirketi batırabilir. Moolec Science SA 'nın(NASDAQ:MLEC) işinde borç kullandığını görebiliyoruz. Ancak asıl soru, bu borcun şirketi riskli hale getirip getirmediğidir.

Borç Ne Gibi Riskler Getirir?

Borç ve diğer yükümlülükler, serbest nakit akışıyla ya da cazip bir fiyatla sermaye artırarak bu yükümlülükleri kolayca yerine getiremediğinde bir işletme için riskli hale gelir. Kapitalizmin bir parçası da başarısız işletmelerin bankacıları tarafından acımasızca tasfiye edildiği 'yaratıcı yıkım' sürecidir. Bu çok yaygın olmasa da, borçlu şirketlerin hissedarlarını kalıcı olarak sulandırdığını sık sık görüyoruz çünkü borç verenler onları sıkıntılı bir fiyattan sermaye artırmaya zorluyor. Ancak seyreltmenin yerini alan borç, yüksek getiri oranlarıyla büyümeye yatırım yapmak için sermayeye ihtiyaç duyan işletmeler için son derece iyi bir araç olabilir. Bir işletmenin ne kadar borç kullandığını değerlendirirken yapılması gereken ilk şey, nakit ve borcuna birlikte bakmaktır.

Moolec Science için son analizimizi görüntüleyin

Moolec Science Ne Kadar Borç Taşıyor?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki resim, Aralık 2023'te Moolec Science'ın bir yıl içinde 160,0 bin ABD dolarından 7,85 milyon ABD doları borcu olduğunu göstermektedir. Bununla birlikte, bunu dengeleyen 1,83 milyon ABD doları nakit var ve bu da yaklaşık 6,01 milyon ABD doları net borca yol açıyor.

Moolec Science'ın Bilançosu Ne Kadar Sağlıklı?

Raporlanan son bilançoya göre, Moolec Science'ın 12 ay içinde ödenmesi gereken 8,28 milyon ABD doları tutarında yükümlülüğü ve 12 aydan uzun vadede ödenmesi gereken 6,36 milyon ABD doları tutarında yükümlülüğü vardı. Buna karşılık 1,83 milyon ABD doları nakit ve 1,20 milyon ABD doları 12 ay içinde ödenmesi gereken alacakları vardı. Dolayısıyla, nakit ve yakın vadeli alacaklarının toplamından 11,6 milyon ABD Doları daha fazla yükümlülüğe sahiptir.

Bu açık o kadar da kötü değil çünkü Moolec Science 52,6 milyon ABD doları değerinde ve bu nedenle ihtiyaç duyulması halinde bilançosunu desteklemek için muhtemelen yeterli sermaye toplayabilir. Ancak, borcunun çok fazla risk getirdiğine dair belirtilere karşı kesinlikle gözlerimizi açık tutmak istiyoruz. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz bir yerdir. Ancak Moolec Science'ın ileriye dönük sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analist kâr tahminleri hakkındaki bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Henüz kâr etmemiş olsa da, en azından Moolec Science son on iki ay içinde halka açık bir şirket olarak ilk gelirini elde etti.

Caveat Emptor

Daha da önemlisi, Moolec Science geçen yıl faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) kaybı yaşamıştır. Gerçekten de, FVÖK düzeyinde 9,5 milyon ABD doları gibi çok önemli bir zarar etmiştir. Buna baktığımızda ve bilançosundaki yükümlülükleri hatırladığımızda, nakde göre, şirketin herhangi bir borcu olması bize akıllıca görünmüyor. Açıkçası, zaman içinde iyileştirilebilecek olsa da bilançonun uygunluktan uzak olduğunu düşünüyoruz. Bununla birlikte, geçen yıl 13 milyon ABD Doları nakit yakmış olması da yardımcı olmuyor. Bu yüzden hisseyi çok riskli bulduğumuzu söylemek yeterli olacaktır. Bilanço, borcu analiz ederken açıkça odaklanılması gereken alandır. Ancak, tüm yatırım riskleri bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. Örneğin, Moolec Science için buraya yatırım yapmadan önce bilmeniz gereken 5 uyarı işareti keşfettik (2'si önemli!).

Günün sonunda, net borcu olmayan şirketlere odaklanmak genellikle daha iyidir. Bu tür şirketlerden oluşan özel listemize (tümü kâr artışı geçmişine sahip) erişebilirsiniz. Ücretsizdir.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.