Mondelez International'ın (NASDAQ:MDLZ) yatırımcıları, son beş yılda elde ettikleri %74'lük olumlu getiriden memnun olacaklardır

Bir hisse senedini satın alıp uzun yıllar boyunca elinizde tutarsanız, kâr etmeyi umarsınız. Ancak bundan da öte, muhtemelen piyasa ortalamasından daha fazla yükseldiğini görmek istersiniz. Ne yazık ki hissedarlar için Mondelez International, Inc.(NASDAQ:MDLZ) hisse fiyatı son beş yılda %56 artmış olsa da, bu piyasa getirisinden daha azdır. Yakınlaştırıldığında, hisse senedi son bir yılda %12 gibi hatırı sayılır bir artış göstermiştir.

Bunu akılda tutarak, şirketin altında yatan temellerin uzun vadeli performansın itici gücü olup olmadığını veya bazı tutarsızlıklar olup olmadığını görmeye değer.

Mondelez International için son analizimizi görüntüleyin

Etkin piyasalar hipotezi bazıları tarafından öğretilmeye devam edilse de, piyasaların aşırı reaktif dinamik sistemler olduğu ve yatırımcıların her zaman rasyonel olmadığı kanıtlanmıştır. Zaman içinde hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatı değişimlerini karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete karşı tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

Mondelez International, yarım on yıl boyunca hisse başına kazancını yılda %10 oranında artırmayı başardı. Bu EPS büyümesi, hisse fiyatındaki yıllık ortalama %9'luk artışa oldukça yakındır. Bu durum, şirkete yönelik yatırımcı duyarlılığının çok fazla değişmediğini göstermektedir. Aslında, hisse fiyatı büyük ölçüde EPS büyümesini yansıtıyor gibi görünüyor.

Aşağıdaki grafik, EPS'nin zaman içinde nasıl değiştiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklayarak tam değerleri ortaya çıkarın).

Mondelez International'ın son zamanlarda kârlılığını artırdığını biliyoruz, ancak gelirini artıracak mı? Eğer ilgileniyorsanız, konsensüs gelir tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getirisi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir iskontolu sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. Dolayısıyla, cömert bir temettü ödeyen şirketler için TSR genellikle hisse fiyatı getirisinden çok daha yüksektir. Mondelez International'ın son 5 yıldaki TSR'si %74'tür ve bu oran daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Ve temettü ödemelerinin bu farklılığı büyük ölçüde açıkladığını tahmin etmek için hiçbir ödül yok!

Farklı Bir Perspektif

Mondelez International son on iki ayda %15 TSR sağlamıştır. Ne yazık ki bu oran piyasa getirisinin altında kalmaktadır. İşin iyi tarafı, bu yine de bir kazançtır ve aslında on yılın yarısındaki ortalama %12'lik getiriden daha iyidir. Bu, şirketin zaman içinde iyileşiyor olabileceğini göstermektedir. Piyasa koşullarının hisse fiyatı üzerinde yaratabileceği farklı etkileri dikkate almaya değer olsa da, daha da önemli olan başka faktörler de vardır. Örneğin riskleri ele alalım - Mondelez International'ın farkında olmanız gerektiğini düşündüğümüz 1 uyarı işareti var.

Kazandıran yatırımlar bulmayı sevenler için, son zamanlarda içeriden satın alma yapan ve büyüyen şirketlerin bu ücretsiz listesi tam da aradıkları şey olabilir.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.