Coffee Holding (NASDAQ:JVA) Borcu Mantıklı Bir Şekilde Kullanıyor mu?

Howard Marks, hisse fiyatlarındaki dalgalanmalardan endişe etmektense, 'Benim ve tanıdığım her pratik yatırımcının endişe ettiği risk, kalıcı kayıp olasılığıdır' derken bunu çok güzel ifade etmiştir. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu incelerken bilançosunu göz önünde bulundurmak doğaldır, çünkü bir işletme çöktüğünde genellikle borç söz konusu olur. Coffee Holding Co., Inc . (NASDAQ:JVA ) şirketinin bilançosunda borç olduğunu görüyoruz. Ancak bu borç hissedarlar için bir endişe kaynağı mıdır?

Borç Neden Risk Getirir?

Borç, işletmelerin büyümesine yardımcı olan bir araçtır, ancak bir işletme borç verenlerine ödeme yapamazsa, onların insafına kalır. En kötü senaryoda, bir şirket alacaklılarına ödeme yapamazsa iflas edebilir. Bununla birlikte, daha yaygın (ancak yine de acı verici) bir senaryo, düşük bir fiyatla yeni öz sermaye toplamak zorunda kalması ve böylece hissedarları kalıcı olarak sulandırmasıdır. Yine de seyreltmenin yerini alan borç, yüksek getiri oranlarıyla büyümeye yatırım yapmak için sermayeye ihtiyaç duyan işletmeler için son derece iyi bir araç olabilir. Bir işletmenin ne kadar borç kullandığını değerlendirirken yapılması gereken ilk şey, nakit ve borcuna birlikte bakmaktır.

Coffee Holding için en son analizimize göz atın

Coffee Holding'in Borcu Ne Kadar?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, Temmuz 2023 sonunda Coffee Holding'in bir yıl önceki 6,13 milyon ABD dolarından 9,03 milyon ABD doları borcu vardı. Daha fazla ayrıntı için resme tıklayın. Diğer taraftan, 2,42 milyon ABD$ nakit parası bulunmaktadır ve bu da yaklaşık 6,61 milyon ABD$ net borca yol açmaktadır.

Coffee Holding'in Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

Raporlanan son bilançoya göre, Coffee Holding'in 12 ay içinde vadesi gelen 12,4 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve 12 aydan uzun vadede vadesi gelen 3,37 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü bulunmaktadır. Öte yandan, 2,42 milyon ABD$ nakit ve bir yıl içinde ödenmesi gereken 6,48 milyon ABD$ değerinde alacağı bulunmaktadır. Dolayısıyla, yükümlülüklerinin toplamı nakit ve kısa vadeli alacaklarının toplamından 6,87 milyon ABD$ daha fazladır.

Bu açığın şirketin piyasa değeri olan 5,08 milyon ABD Dolarını aştığını düşündüğünüzde, bilançoyu dikkatle incelemeye meyilli olabilirsiniz. Varsayımsal olarak, şirketin mevcut hisse fiyatından sermaye artırarak borçlarını ödemeye zorlanması durumunda son derece ağır bir sulandırma gerekecektir. Borçlar hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak bilançonun gelecekte nasıl duracağını etkileyecek olan Coffee Holding'in kazançlarıdır. Dolayısıyla, kazançları hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, uzun vadeli kazanç trendini gösteren bu grafiğe göz atmanız faydalı olabilir.

Coffee Holding geçtiğimiz yıl faiz ve vergi öncesi zarar etmiş ve gelirlerini %4,4 oranında azaltarak 65 milyon ABD dolarına düşürmüştür. Görmeyi umduğumuz şey bu değil.

Caveat Emptor

Daha da önemlisi, Coffee Holding geçen yıl faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) zararı elde etmiştir. FVÖK zararı tam 3,6 milyon ABD dolarıydı. Yukarıda bahsedilen yükümlülüklerin yanı sıra bunu da göz önünde bulundurmak bizi şirket hakkında endişelendiriyor. Şirketle ilgilenebilmemiz için faaliyetlerini hızla iyileştirmesi gerekiyor. Özellikle de geçen yıl 2,2 milyon ABD doları negatif serbest nakit akışı sağladığı için. Bu yüzden hissenin riskli olduğunu düşündüğümüzü söylemek yeterli. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak nihayetinde, her şirket bilanço dışında var olan riskler içerebilir. Örnek olarak: Coffee Holding için bilmeniz gereken 2 uyarı işareti tespit ettik.

Elbette, borç yükü olmadan hisse senedi satın almayı tercih eden bir yatırımcıysanız, bugün özel net nakit büyüme hisse senetleri listemizi keşfetmekten çekinmeyin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.