Teekay Corporation'ın (NYSE:TK) %30'luk Hisse Fiyatı Artışına Rağmen Sessiz Kalan Kazançlarından Kaçış Yok

Teekay Corporation(NYSE:TK) hissedarları sabırlarının karşılığını geçtiğimiz ay hisse fiyatlarında yaşanan %30'luk artışla aldı. Son 30 günde yıllık kazanç %75 gibi çok yüksek bir orana ulaştı.

Fiyattaki sert sıçramaya rağmen, Teekay 5,7x'lik fiyat/kazanç (ya da "F/K") oranıyla şu anda hala çok yükseliş sinyalleri veriyor olabilir, zira Amerika Birleşik Devletleri'ndeki tüm şirketlerin neredeyse yarısı 17x'ten daha yüksek F/K oranlarına sahiptir ve 31x'ten daha yüksek F/K'lar bile olağandışı değildir. Bununla birlikte, oldukça düşük F/K için rasyonel bir temel olup olmadığını belirlemek için biraz daha derine inmemiz gerekir.

Son zamanlarda Teekay için kazançları çok hızlı bir şekilde arttığı için oldukça avantajlı olmuştur. Bir olasılık, yatırımcıların bu güçlü kazanç artışının yakın gelecekte genel piyasanın altında performans gösterebileceğini düşünmesi nedeniyle F/K'nın düşük olmasıdır. Eğer şirketi seviyorsanız, durumun böyle olmamasını ve böylece gözden düşmüşken bir miktar hisse senedi alabilmeyi umarsınız.

Teekay için son analizimizi görüntüleyin

Analist tahminlerimiz yok, ancak Teekay 'ın kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkındakiücretsiz raporumuza göz atarak son trendlerin şirketi gelecek için nasıl hazırladığını görebilirsiniz.

Teekay'ın Büyüme Eğilimi Nasıl?

Teekay'ınki kadar düşük bir F/K'yı gerçekten rahat görebileceğiniz tek zaman, şirketin büyümesinin piyasanın kesinlikle gerisinde kalacağı zamandır.

İlk olarak geriye dönüp baktığımızda, şirketin geçen yıl hisse başına kazancını %35 gibi etkileyici bir oranda artırdığını görüyoruz. Bununla birlikte, son üç yıllık dönem, hiç büyüme sağlayamadığı için toplamda o kadar büyük olmadı. Bu nedenle, şirket için kazanç artışının son zamanlarda tutarsız olduğunu söylemek doğru olacaktır.

Bu durum, önümüzdeki yıl %13 oranında büyümesi beklenen piyasanın geri kalanının aksine, şirketin son orta vadeli yıllık büyüme oranlarından önemli ölçüde daha yüksektir.

Bu bilgiler ışığında Teekay'in neden piyasadan daha düşük bir F/K ile işlem gördüğünü anlayabiliriz. Görünüşe göre birçok hissedar, borsayı takip etmeye devam edeceğine inandıkları bir şeyi elde tutmaktan rahatsız oldu.

Teekay'ın F/K'sının Alt Satırı

Teekay hisselerinin, şirketin F/K'sını düşüşten kurtarmak için çok daha fazla yukarı yönlü ivmeye ihtiyacı olacak. Genel olarak tercihimiz, fiyat-kazanç oranının kullanımını piyasanın bir şirketin genel sağlığı hakkında ne düşündüğünü belirlemekle sınırlamaktır.

Şüphelendiğimiz gibi, Teekay üzerinde yaptığımız inceleme, mevcut piyasa beklentilerinden daha kötü görünen üç yıllık kazanç trendlerinin düşük F/K'sına katkıda bulunduğunu ortaya koydu. Şu anda hissedarlar, gelecekteki kazançların muhtemelen hoş sürprizler sunmayacağını kabul ettikleri için düşük F/K'yı kabul ediyorlar. Son orta vadeli koşullar iyileşmedikçe, bu seviyeler civarında hisse fiyatı için bir bariyer oluşturmaya devam edeceklerdir.

Bir şirketin bilançosunda pek çok potansiyel risk bulunabilir. Teekay için altı basit kontrol içeren ücretsiz bilanço analizimiz , sorun olabilecek tüm riskleri keşfetmenizi sağlayacaktır.

Bu riskler Teekay hakkındaki görüşünüzü yeniden gözden geçirmenize neden oluyorsa, başka neler olduğuna dair bir fikir edinmek için yüksek kaliteli hisse senetlerinden oluşan interaktif listemizi keşfedin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.