SEACOR Marine Holdings (NYSE:SMHI) İşte Bu Nedenle Bir Miktar Borcu Karşılayabilir

Warren Buffett'ın ünlü bir sözü vardır: "Volatilite riskle eş anlamlı olmaktan çok uzaktır. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu incelerken bilançosunu göz önünde bulundurmak doğaldır, çünkü bir işletme çöktüğünde genellikle borç söz konusu olur. SEACOR Marine Holdings Inc 'in (NYSE:SMHI ) işinde borç kullandığını görebiliyoruz. Ancak asıl soru, bu borcun şirketi riskli hale getirip getirmediğidir.

Borç Ne Zaman Sorun Olur?

Genel olarak konuşmak gerekirse, borç ancak bir şirket sermaye artırarak ya da kendi nakit akışıyla borcunu kolayca ödeyemediğinde gerçek bir sorun haline gelir. Kapitalizmin bir parçası da başarısız işletmelerin bankacıları tarafından acımasızca tasfiye edildiği 'yaratıcı yıkım' sürecidir. Bu çok yaygın olmasa da, borçlu şirketlerin hissedarlarını kalıcı olarak sulandırdığını sık sık görüyoruz çünkü borç verenler onları sıkıntılı bir fiyattan sermaye artırmaya zorluyor. Ancak seyreltmenin yerini alan borç, yüksek getiri oranlarıyla büyümeye yatırım yapmak için sermayeye ihtiyaç duyan işletmeler için son derece iyi bir araç olabilir. Bir işletmenin ne kadar borç kullandığını değerlendirirken yapılması gereken ilk şey, nakit ve borcuna birlikte bakmaktır.

SEACOR Marine Holdings için en son analizimize göz atın

SEACOR Marine Holdings Ne Kadar Borç Taşıyor?

Daha ayrıntılı bilgi için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki görsel, SEACOR Marine Holdings'in Haziran 2023 sonunda 307,9 milyon ABD$ borcu olduğunu ve bu rakamın bir yıl içinde 352,1 milyon ABD$'ndan azaldığını göstermektedir. Bununla birlikte, 40,8 milyon ABD$ tutarındaki nakit bunu dengeleyerek yaklaşık 267,2 milyon ABD$ tutarında net borca yol açmaktadır.

SEACOR Marine Holdings'in Yükümlülüklerine Bir Bakış

Raporlanan son bilançoya göre, SEACOR Marine Holdings'in vadesi 12 ay içinde dolacak 126,7 milyon ABD$ ve vadesi 12 aydan uzun olan 290,7 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü bulunmaktadır. Bu yükümlülükleri dengeleyen 40,8 milyon ABD$ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 77,8 milyon ABD$ değerinde alacakları bulunmaktadır. Dolayısıyla yükümlülüklerinin toplamı, nakit ve kısa vadeli alacaklarının toplamından 298,8 milyon ABD$ daha fazladır.

Bu, 412,6 milyon ABD$'lık piyasa değerine kıyasla dağ gibi bir kaldıraç anlamına gelmektedir. Kredi verenler bilançoyu desteklemesini talep ederse, hissedarlar muhtemelen ciddi bir sulandırma ile karşı karşıya kalacaktır. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak SEACOR Marine Holdings'in kazançları, bilançonun gelecekte nasıl dayanacağını etkileyecektir. Bu nedenle, borcu değerlendirirken kesinlikle kazanç trendine bakmaya değer. İnteraktif bir anlık görüntü için buraya tıklayın .

SEACOR Marine Holdings 12 ay boyunca 245 milyon ABD$ gelir bildirdi, bu da %28'lik bir kazanç anlamına geliyor, ancak faiz ve vergi öncesi kazanç bildirmedi. Hissedarlar muhtemelen şirketin kâra geçmesi için dua ediyorlardır.

Caveat Emptor

SEACOR Marine Holdings, satış gelirlerini oldukça iyi bir şekilde artırmayı başarmış olsa da, acı gerçek şu ki, FVÖK kaleminde para kaybediyor. Nitekim, FVÖK düzeyinde 21 milyon ABD Doları zarar etmiştir. Yukarıda bahsedilen yükümlülüklerle birlikte düşünüldüğünde, şirketin bu kadar çok borç kullanması gerektiği konusunda bize pek güven vermiyor. Açıkçası, zamanla iyileştirilebilecek olsa da, bilançonun uygunluktan uzak olduğunu düşünüyoruz. Bir başka ihtiyat nedeni de son on iki ayda 7,1 milyon ABD Doları negatif serbest nakit akışı yaratmış olmasıdır. Dolayısıyla, hisse senedinin riskli olduğunu düşündüğümüzü söylemek yeterli olacaktır. SEACOR Marine Holdings gibi daha riskli şirketler için her zaman içeridekilerin alım mı yoksa satım mı yaptığını takip etmeyi severim. Kendiniz öğrenmek istiyorsanız buraya tıklayın .

Her şey söylendiğinde ve yapıldığında, bazen borca bile ihtiyaç duymayan şirketlere odaklanmak daha kolaydır. Okuyucularımız net borcu sıfır olan büyüme hisselerinin listesine %100 ücretsiz olarak hemen şimdi erişebilirler.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.