ONEOK, Inc. Kazançlarını Iskaladı ve Gelir Rakamları Beklenenden Daha Zayıf Oldu

ONEOK, Inc.(NYSE:OKE) son ilk çeyrek sonuçlarıyla kazançlarını kaçırarak aşırı iyimser tahmincileri hayal kırıklığına uğrattı. ONEOK, analist modellerinin %16 gerisinde kalan 4,8 milyar ABD$ gelir ve beklentilerin biraz altında kalan 1,09 ABD$ hisse başına yasal kazanç (EPS) ile kazançlarını kaçırdığını bildirdi. Analistler genellikle her kazanç raporunda tahminlerini güncellerler ve biz de onların tahminlerine bakarak şirket hakkındaki görüşlerinin değişip değişmediğini ya da dikkat edilmesi gereken yeni endişeler olup olmadığını değerlendirebiliriz. Okuyucuların analistlerin gelecek yıl için kazanç sonrası en son (yasal) tahminlerini görmeyi ilginç bulacağını düşündük.

ONEOK için en son analizimize göz atın

Son sonuçlar dikkate alındığında, ONEOK'un dokuz analistinin mevcut konsensüsü 2024 yılında 22,8 milyar ABD doları gelir elde edilmesi yönünde. Bu, son 12 aydaki gelirinde %27'lik önemli bir artışı yansıtacaktır. Hisse başına yasal kazancın %30'luk bir sıçramayla 4,99 ABD dolarına ulaşacağı tahmin ediliyor. Bu rapor öncesinde analistler 2024 yılında 24,1 milyar ABD$ gelir ve 4,93 ABD$ hisse başına kazanç (EPS) öngörüyorlardı. Görünüşe göre analistler son sonuçların açıklanmasının ardından biraz daha az iyimser hale geldi ve şirketin EPS'yi koruması beklenirken bile gelirlerin düşmesi bekleniyor.

Gelir tahminlerinin düşmesine rağmen ortalama fiyat hedefi 82,66 ABD$ seviyesinde sabit kalmıştır; bu da muhtemelen analistlerin kazançlara daha yüksek bir değer biçtiğini göstermektedir. Aykırı görüşlerin ortalamadan ne kadar farklı olduğunu değerlendirmek için analist tahminlerinin aralığına bakmak da öğretici olabilir. Şu anda en yükselişteki analist ONEOK'a hisse başına 90,00 ABD$ değer biçerken, en düşüşteki analist 70,00 ABD$ değer biçiyor. Yine de, nispeten yakın bir tahmin grubuyla, analistler değerlemelerine oldukça güveniyor gibi görünüyor, bu da ONEOK'un tahmin edilmesi kolay bir iş olduğunu veya analistlerin hepsinin benzer varsayımlar kullandığını gösteriyor.

Bu tahminler ilgi çekicidir, ancak tahminlerin hem ONEOK'un geçmiş performansıyla hem de aynı sektördeki emsalleriyle nasıl karşılaştırıldığını görürken biraz daha genel hatlar çizmek faydalı olabilir. Analistler kesinlikle ONEOK'un büyümesinin hızlanmasını bekliyor. 2024 sonuna kadar yıllık %38 büyüme tahmini, son beş yıldaki yıllık %17'lik tarihsel büyümenin yanında olumlu bir sıralama oluşturuyor. Bunu, gelirlerini yıllık %2,2 oranında artıracağı tahmin edilen aynı sektördeki diğer şirketlerle karşılaştırın. Gelirdeki tahmini hızlanma hesaba katıldığında, ONEOK'un sektöründen çok daha hızlı büyümesinin beklendiği oldukça açık.

Alt Çizgi

En belirgin sonuç, analistlerin kazanç tahminlerini önceki tahminlere paralel olarak sabit tutmalarıyla birlikte, son zamanlarda işletmenin beklentilerinde büyük bir değişiklik olmadığıdır. Ne yazık ki, gelir tahminlerini de düşürdüler, ancak en son tahminler hala işletmenin daha geniş sektörden daha hızlı büyüyeceğini ima ediyor. Yine de hisse başına kazanç, hissedarlar için değer yaratmada daha önemli. Konsensüs fiyat hedefinde gerçek bir değişiklik olmadı, bu da işletmenin içsel değerinin son tahminlerle büyük bir değişikliğe uğramadığını gösteriyor.

Bu düşünce çizgisini takip ederek, işletmenin uzun vadeli beklentilerinin gelecek yılın kazançlarından çok daha önemli olduğunu düşünüyoruz. ONEOK için 2026 yılına kadar uzanan tahminlerimiz var ve bunları platformumuzda buradan ücretsiz olarak görebilirsiniz.

Bununla birlikte, her zaman mevcut olan yatırım riski hayaletini göz önünde bulundurmak gerekir. ONEOK ile ilgili 4 uyarı işareti tespit ettik (en az 1 tanesi bizi biraz rahatsız ediyor) ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.