Mesa Royalty Trust'a (NYSE:MTR) %26 Daha Ucuz Olmasına Rağmen Atlamadan Önce Dikkatli Olun

Mesa Royalty Trust(NYSE:MTR) hissedarları, hisse fiyatının çok zor bir ay geçirdiğini, %26 düştüğünü ve önceki dönemin olumlu performansını geri aldığını görmekten memnun olmayacaklardır. Son 30 gündeki düşüş, hissedarlar için zor bir yılı geride bıraktı ve hisse fiyatı bu süre içinde %50 düştü.

Bu kadar büyük bir fiyat düşüşünden sonra bile, Mesa Royalty Trust'ın 6,2x'lik fiyat/kazanç (veya "F/K") oranı, şirketlerin yaklaşık yarısının 17x'in üzerinde F/K oranlarına sahip olduğu ve hatta 33x'in üzerindeki F/K'ların oldukça yaygın olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki piyasaya kıyasla şu anda hala güçlü bir alım gibi görünebilir. Yine de, F/K'nın neden bu kadar sınırlı olduğuna dair bir açıklama olabileceğinden, F/K'yı olduğu gibi kabul etmek akıllıca değildir.

Mesa Royalty Trust'ta geçen yıl elde edilen kazanç büyümesi çoğu şirket için kabul edilebilirin ötesindedir. Bir olasılık, yatırımcıların bu kayda değer kazanç artışının yakın gelecekte daha geniş piyasanın altında performans gösterebileceğini düşünmeleri nedeniyle F/K'nın düşük olmasıdır. Bu gerçekleşmezse, mevcut hissedarların hisse fiyatının gelecekteki yönü konusunda iyimser olmak için nedenleri var.

Mesa Royalty Trust için son analizimizi görüntüleyin

Mesa Royalty Trust için herhangi bir analist tahmini bulunmamasına rağmen, şirketin kazanç, gelir ve nakit akışında nasıl yığıldığını görmek için bu ücretsiz veri açısından zengin görselleştirmeye bir göz atın.

Büyüme Düşük F/K ile Uyuşuyor mu?

Mesa Royalty Trust'ınki gibi F/K oranlarının makul kabul edilebilmesi için bir şirketin piyasanın çok altında performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

Kazanç artışının son yılını gözden geçirecek olursak, şirket %29'luk müthiş bir artış kaydetti. Son üç yıllık dönemde, kısa vadeli performansının da yardımıyla, EPS'de %360'lık mükemmel bir genel artış görülmüştür. Buna göre, hissedarlar muhtemelen bu orta vadeli kazanç artışı oranlarını memnuniyetle karşılayacaklardır.

Bu, önümüzdeki yıl %10 büyümesi beklenen pazarın geri kalanının aksine, şirketin son orta vadeli yıllık büyüme oranlarından önemli ölçüde daha düşük.

Bunun ışığında, Mesa Royalty Trust'ın F/K'sının diğer şirketlerin çoğunun altında olması tuhaftır. Görünüşe göre çoğu yatırımcı şirketin son büyüme oranlarını koruyabileceğine ikna olmuş değil.

Son Söz

Mesa Royalty Trust'ın hisseleri düştü ve F/K'sı artık yere değecek kadar düşük. Fiyat/kazanç oranının belirli sektörlerde daha düşük bir değer ölçütü olduğu tartışılır, ancak güçlü bir ticari duyarlılık göstergesi olabilir.

Mesa Royalty Trust'ı incelediğimizde, üç yıllık kazanç trendlerinin mevcut piyasa beklentilerinden daha iyi göründüğü göz önüne alındığında, F/K'sına tahmin ettiğimiz kadar katkıda bulunmadığını gördük. F/K oranının bu olumlu performansla eşleşmesini engelleyen, kazançlara yönelik gözlemlenmemiş bazı önemli tehditler olabilir. En azından son orta vadeli kazanç trendleri devam ederse fiyat riskleri çok düşük görünüyor, ancak yatırımcılar gelecekteki kazançların çok fazla dalgalanma görebileceğini düşünüyor gibi görünüyor.

Ayrıca, Mesa Royalty Trust ile ilgili tespit ettiğimiz bu 3 uyarı işaretini de öğrenmelisiniz.

Mesa Royalty Trust'tan daha iyi bir yatırım bulmanız mümkün olabilir. Olası adaylardan bir seçki istiyorsanız, düşük F/K ile işlem gören (ancak kazançlarını artırabileceklerini kanıtlamış) ilginç şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.