Gevo (NASDAQ:GEVO) Çok Fazla Borç mu Kullanıyor?

Bazıları bir yatırımcı olarak risk hakkında düşünmenin en iyi yolunun borçtan ziyade volatilite olduğunu söylüyor, ancak Warren Buffett ünlü bir sözünde 'Volatilite riskle eş anlamlı olmaktan çok uzaktır' demiştir. Görünüşe göre akıllı para, bir şirketin ne kadar riskli olduğunu değerlendirirken borcun - ki bu genellikle iflaslarla ilgilidir - çok önemli bir faktör olduğunu biliyor. Gevo, Inc .in (NASDAQ:GEVO ) işinde borç kullandığını görebiliyoruz. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Ne Zaman Tehlikelidir?

Borç, işletme yeni sermaye veya serbest nakit akışı ile borcunu ödemekte zorlanana kadar bir işletmeye yardımcı olur. Kapitalizmin bir parçası da başarısız işletmelerin bankacıları tarafından acımasızca tasfiye edildiği 'yaratıcı yıkım' sürecidir. Ancak, daha olağan (ancak yine de pahalı) bir durum, bir şirketin borcunu kontrol altına almak için hissedarlarını ucuz bir hisse fiyatıyla sulandırmak zorunda kalmasıdır. Ancak seyreltmenin yerini alan borç, yüksek getiri oranlarıyla büyümeye yatırım yapmak için sermayeye ihtiyaç duyan işletmeler için son derece iyi bir araç olabilir. Bir işletmenin ne kadar borç kullandığını değerlendirirken yapılması gereken ilk şey, nakit ve borcuna birlikte bakmaktır.

Gevo için en son analizimizi görüntüleyin

Gevo Ne Kadar Borç Taşıyor?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, Gevo'nun Haziran 2023 itibarıyla 67,8 milyon ABD Doları borcu bulunmaktadır ve bu rakam bir önceki yılla hemen hemen aynıdır. Daha fazla ayrıntı için grafiğe tıklayabilirsiniz. Ancak, bunu dengeleyen 347,7 milyon ABD doları nakit var ve bu da 279,8 milyon ABD doları net nakde yol açıyor.

Gevo'nun Yükümlülüklerine Bir Bakış

Raporlanan son bilançoya göre, Gevo'nun 12 ay içinde ödenmesi gereken 89,6 milyon ABD$ ve 12 aydan uzun vadede ödenmesi gereken 1,87 milyon ABD$ yükümlülüğü bulunmaktadır. Bu yükümlülükleri dengeleyen 347,7 milyon ABD$ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 2,43 milyon ABD$ değerinde alacakları vardı. Yani toplam yükümlülüklerinden 258,6 milyon ABD$ daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu tatlı likidite, Gevo'nun bilançosunun dev bir sekoya ağacı gibi sağlam olduğu anlamına geliyor. Bu gerçeği göz önünde bulundurarak, bilançosunun bir öküz kadar güçlü olduğunu düşünüyoruz. Kısaca ifade etmek gerekirse, Gevo net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak sonuçta Gevo'nun zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki karlılığı karar verecektir. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analist kar tahminleri hakkındaki bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Geçtiğimiz yıl Gevo FVÖK düzeyinde kârlı değildi, ancak gelirini %1.749 oranında artırarak 9,2 milyon ABD dolarına çıkarmayı başardı. Bu neredeyse gelir artışının tek başına deliğidir!

Peki Gevo Ne Kadar Riskli?

Doğası gereği zarar eden şirketler, uzun bir kârlılık geçmişine sahip olanlara kıyasla daha risklidir. Gerçeği söylemek gerekirse, Gevo geçen yıl faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) zararı elde etti. Ve aynı dönemde 124 milyon ABD$ negatif serbest nakit çıkışı gördü ve 101 milyon ABD$ muhasebe zararı kaydetti. Bilançosunda yalnızca 279,8 milyon ABD doları bulunan şirketin yakında yeniden sermaye artırımına gitmesi gerekecek gibi görünüyor. Daha da önemlisi, Gevo'nun gelir artışı hızla devam ediyor. Kâr etmeyen şirketler riskli olabilirken, kâr öncesi yıllarda da hızlı ve sert büyüyebilirler. Borcu analiz ederken odaklanılması gereken alanın bilanço olduğu açıktır. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler içerebilir. Bu riskleri tespit etmek zor olabilir. Her şirkette vardır ve biz Gevo için bilmeniz gereken 2 uyarı işareti tespit ettik.

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.