Zayıf Yasal Kazançlar CBL International (NASDAQ:BANL) İçin Tüm Hikayeyi Anlatmayabilir

Piyasa, CBL International Limited' in(NASDAQ:BANL) hisse senedinin arkasında toplanarak, son zayıf kazanç raporunun ardından hisse fiyatının yükselmesine neden oldu. Hissedarlar zayıf kar rakamlarını görmezden gelmeye istekli olsalar da, endişe kaynağı olabilecek diğer bazı faktörleri de dikkate almaları gerektiğine inanıyoruz.

CBL International için son analizimizi görüntüleyin

CBL International'ın Kazançlarına Yakınlaştırma

Birçok yatırımcı nakit akışından tahakkuk oranını duymamıştır, ancak bu aslında bir şirketin kârının belirli bir dönemde serbest nakit akışı (FCF) tarafından ne kadar iyi desteklendiğinin yararlı bir ölçüsüdür. Tahakkuk oranı, belirli bir dönemdeki kardan FCF'yi çıkarır ve sonucu şirketin o dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böler. Bu oran bize bir şirketin kârının ne kadarının serbest nakit akışıyla desteklenmediğini gösterir.

Yani negatif bir tahakkuk oranı iyi bir şeydir, çünkü şirketin kârından daha fazla serbest nakit akışı getirdiğini gösterir. Bu, pozitif bir tahakkuk oranı hakkında endişelenmemiz gerektiği anlamına gelmez, ancak tahakkuk oranının oldukça yüksek olduğu yerlere dikkat çekmeye değer. Lewellen ve Resutek'in 2014 tarihli bir makalesinden alıntı yapacak olursak, "tahakkukları yüksek olan firmalar gelecekte daha az kârlı olma eğilimindedir".

Aralık 2023'e kadar olan yıl için CBL International'ın tahakkuk oranı 3,29'dur. Genel bir kural olarak, bu gelecekteki karlılık için kötü bir işarettir. Şöyle ki, şirket bu süre zarfında tek bir kuruş bile serbest nakit akışı yaratmamıştır. Geçen yıl, yukarıda bahsedilen 1,14 milyon ABD$'lık kârın aksine, 11 milyon ABD$'lık negatif serbest nakit akışına sahipti. CBL International'ın bir yıl önce 3,1 milyon ABD$ pozitif serbest nakit akışı yarattığını, yani en azından geçmişte bunu başardıklarını belirtmek gerekir.

Not: Yatırımcılara her zaman bilanço gücünü kontrol etmelerini tavsiye ederiz. CBL International bilanço analizimize ulaşmak için buraya tıklayın.

CBL International'ın Kâr Performansı Hakkındaki Görüşümüz

Daha önce de açıkça belirttiğimiz gibi, CBL International'ın geçen yıl elde ettiği kârı serbest nakit akışıyla desteklememiş olmasından dolayı biraz endişeliyiz. Sonuç olarak, CBL International'ın temel kazanç gücünün yasal kârından daha düşük olabileceğini düşünüyoruz. Diğer bir kötü haber de, hisse başına kazancın geçen yıl azalmış olmasıdır. Bu makalenin amacı, şirketin potansiyelini yansıtmak için yasal kazançlara ne kadar güvenebileceğimizi değerlendirmekti, ancak dikkate alınması gereken çok şey var. Dolayısıyla, kazanç kalitesi önemli olsa da, CBL International'ın şu anda karşı karşıya olduğu riskleri göz önünde bulundurmak da aynı derecede önemlidir. Bu konuda yardımcı olması için, CBL International'da herhangi bir hisse satın almadan önce bilmeniz gereken 4 uyarı işareti (2'si endişe verici!) keşfettik.

Bugün CBL International'ın kârının niteliğini daha iyi anlamak için tek bir veri noktasına yakınlaştırma yaptık. Ancak bir şirket hakkındaki görüşünüzü bildirmenin başka birçok yolu vardır. Örneğin, birçok kişi yüksek öz sermaye karlılığını olumlu işletme ekonomisinin bir göstergesi olarak değerlendirirken, diğerleri 'parayı takip etmeyi' ve içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerini araştırmayı sever. Bu nedenle, yüksek özsermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu veya içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.