Essent Group'a (NYSE:ESNT) bir yıl önce yatırım yapmak size %35 kazanç sağlardı

Endeks fonlarına pasif yatırım yapmak, genel piyasaya kabaca uyan getiriler sağlayabilir. Ancak ortalamadan daha iyi hisse senetleri seçerek (çeşitlendirilmiş bir portföyün parçası olarak) bundan daha iyisi yapılabilir. Örnek vermek gerekirse, Essent Group Ltd. (NYSE:ESNT ) hisse fiyatı bir yıl öncesine göre %32 daha yüksektir ve aynı dönemdeki yaklaşık %15'lik (temettüler hariç) piyasa getirisinden çok daha iyidir. Bu da hissedarların yüzünü güldürüyor olmalı. Ancak, hisse senedi uzun vadede o kadar iyi performans göstermedi ve üç yılda sadece %15 artış gösterdi.

Bunu akılda tutarak, şirketin altında yatan temellerin uzun vadeli performansın itici gücü olup olmadığını veya bazı tutarsızlıklar olup olmadığını görmeye değer.

Essent Group için son analizimize bakın

Benjamin Graham'ın deyimiyle: Kısa vadede piyasa bir oylama makinesidir, ancak uzun vadede bir tartı makinesidir. Piyasa duyarlılığının zaman içinde nasıl değiştiğini incelemenin bir yolu, bir şirketin hisse fiyatı ile hisse başına kazancı (EPS) arasındaki etkileşime bakmaktır.

Son on iki ayda Essent Group aslında EPS'sini %24 oranında küçülttü.

Dolayısıyla yatırımcıların EPS'ye çok fazla önem verdiğini düşünmüyoruz. Bu nedenle, yatırımcıların şu anda EPS dışındaki metriklere daha fazla ağırlık vermeleri muhtemel görünüyor.

Essent Group'un geliri aslında geçen yıla göre %3,9 düştü. Dolayısıyla, temel ölçütler hisse fiyatındaki artış için belirgin bir açıklama sağlamıyor.

Şirketin gelir ve kazançları (zaman içinde) aşağıdaki resimde gösterilmektedir (tam sayıları görmek için tıklayın).

Essent Group'un bilançosuna ilişkin bu ücretsiz rapor ile şirketin finansal durumunu daha ayrıntılı bir şekilde inceleyin.

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. TSR, temettülerin yeniden yatırıldığı varsayımına dayalı olarak, temettülerin yanı sıra herhangi bir bölünme veya iskontolu sermaye artırımının değerini de içerir. Dolayısıyla, cömert bir temettü ödeyen şirketler için TSR genellikle hisse fiyatı getirisinden çok daha yüksektir. Essent Group'un son 1 yıldaki TSR'si %35 olup, bu oran daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Şirket tarafından ödenen temettüler böylece toplam hissedar getirisini artırmıştır.

Farklı Bir Perspektif

Essent Group hissedarlarının bir yıl içinde %35 oranında toplam hissedar getirisi elde ettiğini bildirmekten memnuniyet duyuyoruz. Elbette buna temettü de dahildir. Bir yıllık TSR beş yıllık TSR'den daha iyi olduğu için (ikincisi yıllık %6'dır), hisse senedinin performansının son zamanlarda iyileştiği görülmektedir. İyimser bir bakış açısına sahip biri, TSR'deki son iyileşmeyi, işin kendisinin zamanla daha iyi hale geldiğinin bir göstergesi olarak görebilir. Hisse fiyat performansını uzun vadede izlemek her zaman ilginçtir. Ancak Essent Group'u daha iyi anlamak için birçok başka faktörü de göz önünde bulundurmamız gerekir. Örneğin, Essent Group için farkında olmanız gereken 2 uyarı işareti tespit ettik.

Elbette Essent Group satın almak için en iyi hisse senedi olmayabilir . Bu yüzden bu ücretsiz büyüme hisseleri koleksiyonunu görmek isteyebilirsiniz.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.