Apollo Commercial Real Estate Finance'in (NYSE:ARI) beş yıllık kazanç düşüşü yatırımcılara %2,9 kayıp yaşattı

Hisse senedi toplamanın temel amacı piyasayı yenen hisse senetlerini bulmaktır. Ancak herhangi bir portföyde, bireysel hisse senetleri arasında karışık sonuçlar olacaktır. Bu nedenle, uzun vadeli Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (NYSE:ARI ) hissedarlarını, hisse senedinin yarım on yılda %45 değer kaybetmesiyle, elde tutma kararlarından şüphe duydukları için suçlayamayız. Üstelik hisse fiyatı son bir haftada %5,7 düştü. Ancak bu, aynı dönemde yaklaşık %3,1 düşüş gösteren yumuşak piyasa ile ilgili olabilir.

Hisse senedi geçtiğimiz hafta %5,7 değer kaybettiğinden, iş performansına bir göz atıp herhangi bir tehlike işareti olup olmadığını görmekte fayda var.

Apollo Commercial Real Estate Finance için son analizimize bakın

Piyasaların bazen verimli olduğu inkar edilemez, ancak fiyatlar her zaman temel iş performansını yansıtmaz. Bir şirkete ilişkin piyasa algısının nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama basit bir yolu, hisse başına kazançtaki (EPS) değişim ile hisse fiyatı hareketini karşılaştırmaktır.

Hisse fiyatının düştüğü beş yıl boyunca, Apollo Commercial Real Estate Finance'in hisse başına kazancı (EPS) her yıl %11 oranında düşmüştür. Bu durumda, EPS değişimi hisse fiyatındaki yıllık %11'lik düşüşe gerçekten çok yakındır. Bu da şirketle ilgili piyasa duyarlılığının bu süre zarfında pek değişmediğini gösteriyor. Dolayısıyla, hisse fiyatının EPS'deki değişikliklere yanıt verdiğini söylemek doğru olur.

Aşağıda EPS'nin zaman içinde nasıl değiştiğini görebilirsiniz (resmin üzerine tıklayarak tam değerleri keşfedin).

Son on iki aydır içeriden kişilerin hisse satın alıyor olmasını seviyoruz. Bununla birlikte, çoğu insan kazanç ve gelir büyüme trendlerinin işletme için daha anlamlı bir rehber olduğunu düşünüyor. Apollo Commercial Real Estate Finance'in kazanç, gelir ve nakit akışını gösteren bu interaktif grafiğe göz atarak kazançları daha derinlemesine inceleyebilirsiniz.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getirisi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir iskontolu sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. Muhtemelen TSR, bir hisse senedinin sağladığı getirinin daha kapsamlı bir resmini verir. Apollo Commercial Real Estate Finance'in son 5 yıllık TSR'si %-2,9'dur. Bu, daha önce bahsettiğimiz hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Şirket tarafından ödenen temettüler bu sayede toplam hissedar getirisini artırmıştır.

Farklı Bir Perspektif

Apollo Ticari Gayrimenkul Finansmanı yıl boyunca %16 TSR sağladı (temettüler dahil). Bu oran genel piyasa getirisine oldukça yakındır. Olumlu bir bakış açısıyla, kazanç sevindirici ve yarım on yıl boyunca katlanılan %0,6'lık yıllık TSR kaybını kesinlikle geride bırakıyor. Geri dönüş hikayelerine oldukça şüpheyle yaklaşıyoruz, ancak son zamanlarda hisse fiyatlarındaki toparlanmayı görmek güzel. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Bu amaçla, Apollo Commercial Real Estate Finance ile ilgili tespit ettiğimiz 4 uyarı işaretini (bizi biraz rahatsız eden 1 tanesi dahil) öğrenmelisiniz.

İçeridekilerin hisse satın aldığı pek çok başka şirket var. İçeridekilerin satın aldığı büyüyen şirketlerin bu ücretsiz listesini muhtemelen kaçırmak istemezsiniz .

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.