İyimser Yatırımcılar StepStone Group LP (NASDAQ:STEP) Hisselerini %28 Yükseltti Ancak Büyüme Yetersiz

StepStone Group LP(NASDAQ:STEP) hissedarları, hisse fiyatının harika bir ay geçirdiğini, %28'lik bir kazanç sağladığını ve önceki zayıflıktan kurtulduğunu görmekten heyecan duyacaklardır. Son 30 günde elde edilen yıllık kazanç %28 gibi çok yüksek bir orana ulaştı.

Bu kadar büyük bir fiyat artışından sonra, StepStone Group 29,8x fiyat/kazanç (ya da "F/K") oranıyla şu anda çok düşüş sinyalleri veriyor olabilir, zira ABD'deki tüm şirketlerin neredeyse yarısı 17x'in altında F/K oranlarına sahip ve 9x'in altındaki F/K'lar bile alışılmadık değil. Bununla birlikte, F/K oranını olduğu gibi kabul etmek akıllıca değildir çünkü bu kadar yüksek olmasının bir açıklaması olabilir.

StepStone Group, kazançlarını gerçekten hızlı bir şekilde artırdığı için son zamanlarda kesinlikle harika bir iş çıkarıyor. F/K muhtemelen yüksektir çünkü yatırımcılar bu güçlü kazanç artışının yakın gelecekte daha geniş pazardan daha iyi performans göstermeye yeteceğini düşünmektedir. Aksi takdirde, mevcut hissedarlar hisse fiyatının uygulanabilirliği konusunda biraz gergin olabilirler.

StepStone Group için son analizimizi görüntüleyin

Şirketin kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkında tam bir resim mi istiyorsunuz? O halde StepStone Group hakkındakiücretsiz raporumuz , şirketin geçmiş performansına ışık tutmanıza yardımcı olacaktır.

StepStone Group İçin Yeterli Büyüme Var mı?

StepStone Group'un F/K oranını haklı çıkarmak için piyasanın çok üzerinde olağanüstü bir büyüme göstermesi gerekecektir.

İlk olarak geriye dönüp baktığımızda, şirketin geçen yıl hisse başına kazancını %34 gibi etkileyici bir oranda artırdığını görüyoruz. Yakın zamandaki bu güçlü büyümeye rağmen, üç yıllık EPS'si sinir bozucu bir şekilde toplamda %76 oranında küçüldüğünden, hala arayı kapatmakta zorlanıyor. Dolayısıyla, ne yazık ki, şirketin bu süre zarfında kazançlarını artırma konusunda harika bir iş çıkarmadığını kabul etmemiz gerekiyor.

Şirketin aksine, pazarın geri kalanının önümüzdeki yıl %10 büyümesi bekleniyor, bu da şirketin son orta vadeli kazanç düşüşünü gerçekten perspektif içine koyuyor.

Bu bilgiler ışığında, StepStone Group'un piyasadan daha yüksek bir F/K ile işlem görmesini endişe verici buluyoruz. Görünüşe göre şirketteki birçok yatırımcı son zamanların gösterdiğinden çok daha fazla yükselişte ve hisse senetlerini herhangi bir fiyattan bırakmaya istekli değiller. Yalnızca en cesur olanlar bu fiyatların sürdürülebilir olduğunu varsayabilir, çünkü son kazanç trendlerinin devam etmesi muhtemelen eninde sonunda hisse fiyatı üzerinde ağır bir yük oluşturacaktır.

Son Söz

Hisse fiyatlarındaki güçlü artış StepStone Group'un F/K oranını da yüksek seviyelere taşıdı. Hisse senedinizi satıp satmamanız gerektiğini belirlemek için tek başına fiyat-kazanç oranını kullanmak mantıklı değildir, ancak şirketin gelecekteki beklentileri için pratik bir rehber olabilir.

StepStone Group'u incelediğimizde, orta vadede daralan kazançlarının, pazarın büyümeye hazır olduğu düşünüldüğünde, yüksek F/K oranını tahmin ettiğimiz kadar etkilemediğini gördük. Şu anda yüksek F/K'dan giderek daha fazla rahatsızlık duyuyoruz çünkü bu kazanç performansının uzun süre böyle olumlu bir hissiyatı desteklemesi pek olası değil. Son dönemdeki orta vadeli koşullar belirgin bir şekilde iyileşmedikçe, bu fiyatların makul olduğunu kabul etmek çok zor.

Bununla birlikte, StepStone Group 'un yatırım analizimizde 3 uyarı işareti gösterdiğini ve bunlardan 1'inin biraz endişe verici olduğunu unutmayın.

StepStone Group'un işinin gücünden emin değilseniz, neden gözden kaçırmış olabileceğiniz diğer bazı şirketler için sağlam iş temellerine sahip hisse senetlerinin interaktif listemizi keşfetmiyorsunuz?

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.