PayPal Holdings (NASDAQ:PYPL), yatırımcılarına son 3 yılda %74 oranında zarar ettirmesine rağmen kazançlarını artırıyor

PayPal Holdings, Inc.(NASDAQ:PYPL) hissedarları, hisse fiyatının son çeyrekte %23 arttığını görmekten mutlu olmalı. Ancak bu, son üç yıldaki getirilerin mide bulandırıcı olduğu gerçeğini değiştirmiyor. Hisse fiyatı bu süre içinde %74 düşerek su sızdıran bir gemi gibi battı. Bu yüzden biraz iyileşme görmek kesinlikle güzel. Düşünülmesi gereken şey, işin gerçekten tersine dönüp dönmediğidir.

Daha cesaret verici bir not olarak, şirket sadece son 7 günde piyasa değerine 5,2 milyar ABD doları ekledi, bu yüzden bakalım hissedarların üç yıllık kaybına neyin neden olduğunu belirleyebilecek miyiz?

PayPal Holdings için son analizimizi görüntüleyin

Buffett'tan alıntı yapacak olursak, 'Gemiler dünyayı dolaşacak ama Düz Dünya Topluluğu gelişecek. Piyasada fiyat ve değer arasında büyük farklılıklar olmaya devam edecek...' Piyasa duyarlılığının zaman içinde nasıl değiştiğini incelemenin bir yolu, bir şirketin hisse fiyatı ile hisse başına kazancı (EPS) arasındaki etkileşime bakmaktır.

PayPal Holdings, hisse fiyatının düştüğü talihsiz üç yıl boyunca hisse başına kazancının (EPS) yılda %9,3 oranında arttığını gördü. Bu oldukça şaşırtıcı bir durum ve hisse fiyatını geçici olarak yükselten bir şeyler olabileceğini gösteriyor. Ya da şirket geçmişte aşırı abartılmış ve bu nedenle büyümesi hayal kırıklığına uğramıştır.

Diğer metriklere de göz atmakta fayda var, çünkü EPS büyümesi düşen hisse fiyatıyla eşleşmiyor gibi görünüyor.

Üç yıl içinde gelirin yıllık %11 oranında arttığına dikkat çekiyoruz, yani bu hisse satmak için bir neden gibi görünmüyor. Muhtemelen PayPal Holdings'i daha fazla araştırmaya değer; bu analizde bir şeyleri kaçırıyor olabiliriz, ancak bir fırsat da olabilir.

Kazanç ve gelirin zaman içinde nasıl değiştiğini aşağıdaki görselde görebilirsiniz (tam değerleri görmek için grafiğe tıklayın).

İçeriden öğrenenlerin geçen yıl önemli alımlar yapmış olmasını olumlu buluyoruz. Bununla birlikte, çoğu insan kazanç ve gelir büyüme trendlerinin işletme için daha anlamlı bir rehber olduğunu düşünüyor. Bu nedenle, analistlerin PayPal Holdings'in gelecekte ne kazanacağını düşündüklerini (ücretsiz kar tahminleri) kontrol etmek çok mantıklıdır.

Farklı Bir Bakış Açısı

Genel piyasa geçen yıl yaklaşık %22 değer kazanırken PayPal Holdings hissedarları %17 değer kaybetti. Ancak, en iyi hisse senetlerinin bile bazen on iki aylık bir süre boyunca piyasanın altında performans göstereceğini unutmayın. Ne yazık ki, geçen yılki performans, hissedarların beş yıl boyunca yılda toplam %5'lik bir kayıpla karşı karşıya kalmasıyla kötü bir dönemi kapattı. Genel olarak uzun vadeli hisse fiyatı zayıflığı kötüye işaret olabilir, ancak aykırı yatırımcılar bir geri dönüş umuduyla hisse senedini araştırmak isteyebilir. İçeridekilerin hisse satın alıyor olması iyi ve güzel, ancak içeridekilerin hangi fiyattan satın aldığını görmek için buraya bakmanızı öneririz.

İçeridekilerin satın aldığı tek hisse senedi PayPal Holdings değil. Kazandıran yatırımlar bulmayı sevenler için, son zamanlarda içeriden satın alma yapan büyüyen şirketlerin bu ücretsiz listesi tam bilet olabilir.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.