Universal Technical Institute'un (NYSE:UTI) Kazançlarının Kalitesiyle İlgili Altta Yatan Sorunlar Olabilir

Universal Technical Institute, Inc.in(NYSE:UTI) hisse senedi fiyatının, sağlıklı kazanç raporunun ardından güçlü bir artış göstermesi şaşırtıcı değil. Bazı analizler yaptık ve yatırımcıların kâr rakamlarının altında gizli bazı ayrıntıları kaçırdığını düşünüyoruz.

Universal Technical Institute için son analizimizi görüntüleyin

Kazanç kalitesini değerlendirmenin önemli bir yönü, bir şirketin hissedarlarını ne kadar sulandırdığına bakmaktır. Görüldüğü üzere, Universal Technical Institute geçen yıl %58 daha fazla yeni hisse ihraç etmiştir. Bu da kazançlarının daha fazla sayıda hisse arasında paylaştırıldığı anlamına geliyor. EPS gibi hisse başına ölçümler, gerçek hissedarların şirketin kârından ne kadar faydalandığını anlamamıza yardımcı olurken, net gelir seviyesi bize şirketin mutlak büyüklüğü hakkında daha iyi bir fikir verir. Universal Technical Institute'un EPS grafiğini buraya tıklayarak görebilirsiniz.

Universal Technical Institute'un Dilüsyonunun Hisse Başına Kazanç (EPS) Üzerindeki Etkisine Bir Bakış

Üç yıl önce, Evrensel Teknik Enstitüsü para kaybetti. İşin iyi tarafı, son on iki ayda kârını %85 oranında artırdı. Ancak EPS daha az etkileyiciydi, bu süre içinde sadece %79 arttı. Dolayısıyla, seyreltmenin hissedar getirileri üzerinde oldukça derin bir etkisi olduğu gözlemlenebilir.

Uzun vadede, hisse başına kazanç artışı hisse fiyat artışını da beraberinde getirmelidir. Dolayısıyla Universal Technical Institute hissedarları EPS rakamının artmaya devam ettiğini görmek isteyecektir. Ancak diğer yandan, kârın (ancak EPS'nin değil) arttığını öğrenmek bizi çok daha az heyecanlandıracaktır. Bu nedenle, amacın bir şirketin hisse fiyatının artıp artmayacağını değerlendirmek olduğunu varsayarsak, EPS'nin uzun vadede net gelirden daha önemli olduğunu söyleyebiliriz.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki buraya tıklayarak analistlerin tahminlerine göre gelecekteki kârlılığı gösteren interaktif bir grafik görebilirsiniz.

Evrensel Teknik Enstitüsü'nün Kâr Performansını Değerlendiriyoruz

Universal Technical Institute hissedarları, şirketin ne kadar yeni hisse ihraç ettiğini göz önünde bulundurmalıdır, çünkü seyreltme, hissedar getirilerini ciddi şekilde etkileme gücüne sahiptir. Bu nedenle, Universal Technical Institute'un yasal karının, temel kazanç gücü için kötü bir rehber olabileceğini ve yatırımcılara şirket hakkında aşırı olumlu bir izlenim verebileceğini düşünüyoruz. İyi haber ise, hisse başına kazancının son bir yılda %79 oranında artmış olmasıdır. Günün sonunda, şirketi doğru bir şekilde anlamak istiyorsanız yukarıdaki faktörlerden daha fazlasını göz önünde bulundurmanız gerekir. Dolayısıyla, kazanç kalitesi önemli olsa da, Universal Technical Institute'un şu anda karşı karşıya olduğu riskleri göz önünde bulundurmak da aynı derecede önemlidir. Her şirketin riskleri vardır ve Universal Technical Institute için bilmeniz gereken 1 uyarı işareti tespit ettik.

Bugün, Universal Technical Institute'un kârının doğasını daha iyi anlamak için tek bir veri noktasına yakınlaştırdık. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye karlılığını kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olarak görür. Bu nedenle, yüksek özsermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu veya içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.