Studio City International Holdings Limited'in (NYSE:MSC) P/S'sini Belirlemek Şu Anda Zor

Amerika Birleşik Devletleri'nde Konaklama sektöründeki şirketlerin neredeyse yarısının 1,2x'in altında fiyat-satış oranlarına (veya "F/S") sahip olduğunu gördüğünüzde, Studio City International Holdings Limited (NYSE:MSC ) 3,1x F/S oranıyla bazı satış sinyalleri veriyor gibi görünüyor. Bununla birlikte, yüksek P/S için rasyonel bir temel olup olmadığını belirlemek için biraz daha derine inmemiz gerekir.

Studio City International Holdings için son analizimize bakın

Studio City International Holdings Son Dönemde Nasıl Bir Performans Gösterdi?

Son zamanlarda Studio City International Holdings için oldukça avantajlı bir dönem oldu, zira gelirleri çok hızlı bir şekilde artıyor. Belki de piyasa, gelecekteki gelir performansının daha geniş pazardan daha iyi performans göstermesini bekliyor ve bu da görünüşe göre insanların hisse senediyle ilgilenmesini sağlıyor. Gerçekten de öyle olmasını umuyoruz, aksi takdirde ortada hiçbir neden yokken oldukça yüksek bir fiyat ödüyoruz demektir.

Analist tahminlerimiz yok, ancak Studio City International Holdings'in kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkındaki ücretsiz raporumuza göz atarak son trendlerin şirketi gelecek için nasıl hazırladığını görebilirsiniz.

Gelir Tahminleri Yüksek F/K Oranıyla Uyuşuyor mu?

Studio City International Holdings'inki gibi P/S oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin sektörden daha iyi performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

Geriye dönüp bakıldığında, geçtiğimiz yıl şirketin en üst düzey gelirlerinde büyük bir artış sağlandığı görülüyor. Bu inanılmaz performans, şirketin son üç yılda gelirlerini toplamda %60 oranında artırabildiği anlamına geliyor. Buna göre, hissedarlar bu orta vadeli gelir artışı oranlarını kesinlikle memnuniyetle karşılayacaklardır.

Önümüzdeki 12 ay içinde %18 büyüme göstereceği tahmin edilen sektörle karşılaştırıldığında, şirketin ivmesi son orta vadeli yıllıklandırılmış gelir sonuçlarına göre oldukça benzer.

Bu bilgiler ışığında, Studio City International Holdings'in sektöre kıyasla yüksek bir F/K ile işlem görmesini ilginç buluyoruz. Görünüşe göre çoğu yatırımcı son dönemdeki oldukça ortalama büyüme oranlarını görmezden geliyor ve hisseye maruz kalmak için daha fazla ödeme yapmaya istekli. Bununla birlikte, son gelir eğilimlerinin devam etmesi hisse fiyatını eninde sonunda aşağı çekeceğinden ek kazançlar elde etmek zor olacaktır.

Studio City International Holdings'in P/S'sinden Ne Öğrenebiliriz?

Hisse senedinizi satıp satmamanız gerektiğini belirlemek için tek başına fiyat-satış oranını kullanmak mantıklı değildir, ancak şirketin gelecekteki beklentileri için pratik bir rehber olabilir.

Studio City International Holdings'i incelediğimizde, son üç yıllık büyümesinin yalnızca sektörün genel tahminleriyle uyumlu olması nedeniyle şu anda beklenenden daha yüksek bir F/K ile işlem gördüğünü gördük. Şu anda yüksek F/K'dan rahatsızız çünkü bu gelir performansının uzun süre bu olumlu havayı desteklemesi mümkün değil. Son orta vadeli koşullar iyileşmediği sürece, bu fiyatları makul kabul etmek zor.

Geçit törenine çok fazla yağmur yağdırmak istemiyoruz, ancak Studio City International Holdings için dikkat etmeniz gereken 2 uyarı işareti de bulduk (1 tanesi göz ardı edilmemelidir!).

Bu riskler Studio City International Holdings hakkındaki görüşünüzü yeniden gözden geçirmenize neden oluyorsa, başka neler olduğuna dair bir fikir edinmek için yüksek kaliteli hisse senetlerinden oluşan interaktif listemizi keşfedin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.