Despegar.com (NYSE:DESP) Biraz Zorlanmış Bir Bilançoya Sahip

David Iben, 'Volatilite önemsediğimiz bir risk değildir. Önemsediğimiz şey kalıcı sermaye kaybından kaçınmaktır. Görünüşe göre akıllı para, bir şirketin ne kadar riskli olduğunu değerlendirirken, genellikle iflaslarda yer alan borcun çok önemli bir faktör olduğunu biliyor. Despegar.com, Corp 'un(NYSE:DES P ) bilançosunda borç olduğunu not ediyoruz. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Ne Zaman Sorun Olur?

Borç, işletmelerin büyümesine yardımcı olan bir araçtır, ancak bir işletme borç verenlerine ödeme yapamıyorsa, o zaman onların insafına kalır. Nihayetinde, şirket borcunu geri ödemek için yasal yükümlülüklerini yerine getiremezse, hissedarlar hiçbir şey elde edemeden çekip gidebilirler. Bununla birlikte, daha olağan (ancak yine de pahalı) bir durum, bir şirketin sadece borcu kontrol altına almak için hissedarları ucuz bir hisse fiyatıyla sulandırması gerektiğidir. Elbette borç, işletmelerde, özellikle de sermaye yoğun işletmelerde önemli bir araç olabilir. Bir şirketin borç seviyelerini değerlendirirken atılacak ilk adım nakit ve borcu birlikte ele almaktır.

Despegar.com için son analizimize bakın

Despegar.com Ne Kadar Borç Taşıyor?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki resim, Despegar.com'un Aralık 2023 sonunda 30,8 milyon ABD Doları borcu olduğunu ve bir yıl içinde 50,9 milyon ABD Dolarından azaldığını göstermektedir. Bununla birlikte, bilançosu 214,6 milyon ABD doları nakit tuttuğunu gösteriyor, bu nedenle aslında 183,8 milyon ABD doları net nakit var.

Despegar.com'un Bilançosu Ne Kadar Sağlıklı?

En son bilanço verileri, Despegar.com'un bir yıl içinde vadesi gelen 671,1 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bundan sonra vadesi gelen 171,6 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu göstermektedir. Bu yükümlülükleri dengeleyen 214,6 milyon ABD$ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 224,0 milyon ABD$ değerinde alacakları bulunmaktadır. Dolayısıyla yükümlülüklerinin toplamı, nakit ve kısa vadeli alacaklarının toplamından 404,1 milyon ABD$ daha fazladır.

Despegar.com'un piyasa değeri 847,5 milyon ABD dolarıdır, bu nedenle ihtiyaç duyulması halinde bilançosunu iyileştirmek için büyük olasılıkla nakit toplayabilir. Ancak borcunun çok fazla risk getirdiğine dair belirtilere karşı kesinlikle gözlerimizi açık tutmak istiyoruz. Kayda değer yükümlülüklerine rağmen, Despegar.com net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yüküne sahip olmadığını söylemek doğru olur!

Ayrıca Despegar.com'un FVÖK'ünü geçen yılki zarardan pozitif 70 milyon ABD dolarına yükselttiğini de not ediyoruz. Bilanço, borcu analiz ederken açıkça odaklanılması gereken alandır. Ancak nihayetinde Despegar.com'un zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki kârlılığı karar verecektir. Dolayısıyla, geleceğe odaklanıyorsanız, analist kar tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

Son olarak, bir işletmenin borcunu ödemek için serbest nakit akışına ihtiyacı vardır; muhasebe karları bunu kesmez. Despegar.com'un bilançosunda net nakit olabilir, ancak işletmenin faiz ve vergi öncesi kazancını (EBIT) serbest nakit akışına ne kadar iyi dönüştürdüğüne bakmak yine de ilginçtir, çünkü bu hem ihtiyacını hem de borcu yönetme kapasitesini etkileyecektir. En son yıla baktığımızda, Despegar.com, beklediğimizden daha zayıf olan FVÖK'ünün %32'si oranında serbest nakit akışı kaydetti. Bu zayıf nakit dönüşümü, borçlulukla başa çıkmayı daha zor hale getiriyor.

Özetlemek gerekirse

Despegar.com'un likit varlıklarından daha fazla yükümlülüğü olsa da, 183,8 milyon ABD doları tutarında net nakdi de bulunuyor. Dolayısıyla, iyileştirilmesi gereken bazı alanlar görmemize rağmen, Despegar.com'un bilançosu hakkında çok endişeli değiliz. Diğer birçok metrikten önce, hisse başına kazancın ne kadar hızlı arttığını takip etmenin önemli olduğunu düşünüyoruz. Siz de bu farkındalığa vardıysanız şanslısınız, çünkü bugün Despegar.com'un hisse başına kazanç geçmişinin bu interaktif grafiğini ücretsiz olarak görüntüleyebilirsiniz.

Her şey söylendiğinde ve yapıldığında, bazen borca bile ihtiyacı olmayan şirketlere odaklanmak daha kolaydır. Okuyucularımız net borcu sıfır olan büyüme hisselerinin listesine %100 ücretsiz olarak hemen şimdi erişebilirler.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.