Biglari Holdings Inc. (NYSE:BH.A) İçin Kazançlar Hikayeyi Anlatmıyor

Biglari Holdings Inc.(NYSE:BH.A) 47,6x fiyat/kazanç (ya da "F/K") oranıyla, ABD'deki tüm şirketlerin neredeyse yarısının 17x'in altında F/K oranına sahip olduğu ve hatta 9x'in altındaki F/K'ların alışılmadık olmadığı göz önüne alındığında, şu anda çok düşüş sinyalleri veriyor olabilir. Bununla birlikte, F/K'nın neden bu kadar yüksek olduğuna dair bir açıklama olabileceğinden, sadece görünüş değerini almak akıllıca değildir.

Örnek olarak, Biglari Holdings'in kazançları geçen yıl boyunca kötüleşti ki bu hiç de ideal değil. Belki de pek çok kişi şirketin önümüzdeki dönemde diğer şirketlerin çoğundan daha iyi performans göstermesini bekliyor ve bu da F/K'nın düşmesini engelliyor olabilir. Gerçekten öyle olmasını ummalısınız, aksi takdirde belirli bir neden olmaksızın oldukça yüksek bir fiyat ödersiniz.

Biglari Holdings için son analizimize bakın

Biglari Holdings için herhangi bir analist tahmini bulunmamasına rağmen, şirketin kazanç, gelir ve nakit akışında nasıl bir performans sergilediğini görmek için bu ücretsiz veri açısından zengin görselleştirmeye bir göz atın.

Büyüme Ölçütleri Yüksek F/K Hakkında Bize Ne Söylüyor?

Biglari Holdings'inki kadar dik bir F/K'yı gerçekten rahat görebileceğiniz tek zaman, şirketin büyümesinin piyasayı kesinlikle gölgede bırakma yolunda olduğu zamandır.

Son kazanç yılını incelediğimizde, şirketin kârının %61 oranında düştüğünü görüyoruz. Şirket EPS'yi toplamda %96 oranında düşürdüğü için son üç yıl da iyi görünmüyor. Bu nedenle, son zamanlarda kazanç artışının şirket için istenmeyen bir durum olduğunu söylemek doğru olacaktır.

Bu orta vadeli kazanç yörüngesini, daha geniş piyasanın bir yıllık %13'lük büyüme tahminiyle karşılaştırmak, bunun hoş olmayan bir görünüm olduğunu gösteriyor.

Bunun ışığında, Biglari Holdings'in F/K'sının diğer şirketlerin çoğunun üzerinde olması endişe verici. Görünüşe göre şirketteki birçok yatırımcı son zamanların gösterdiğinden çok daha fazla yükselişte ve hisse senetlerini herhangi bir fiyattan bırakmaya istekli değiller. Sadece en cesur olanlar bu fiyatların sürdürülebilir olduğunu varsayabilir, çünkü son kazanç trendlerinin devam etmesi muhtemelen eninde sonunda hisse fiyatına ağır bir yük getirecektir.

Biglari Holdings'in F/K'sının Alt Satırı

Fiyat/kazanç oranının gücünün öncelikle bir değerleme aracı olarak değil, daha ziyade mevcut yatırımcı duyarlılığını ve gelecek beklentilerini ölçmek olduğunu söyleyebiliriz.

Biglari Holdings'in şu anda beklenenden çok daha yüksek bir F/K ile işlem gördüğünü tespit ettik, çünkü son kazançları orta vadede düşüş gösteriyor. Şu anda yüksek F/K'dan giderek daha fazla rahatsızlık duyuyoruz, çünkü bu kazanç performansının uzun süre bu olumlu hissiyatı desteklemesi pek olası değil. Son dönemdeki orta vadeli koşullar belirgin bir şekilde iyileşmedikçe, bu fiyatların makul olduğunu kabul etmek çok zor.

Bir sonraki adımı atmadan önce, Biglari Holdings için ortaya çıkardığımız 2 uyarı işaretini bilmelisiniz.

Biglari Holdings'in işinin gücünden emin değilseniz, neden gözden kaçırmış olabileceğiniz diğer bazı şirketler için sağlam iş temellerine sahip hisse senetlerinin interaktif listemizi keşfetmiyorsunuz?

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.