Bu Kontrolleri Yapmadan Bir Sonraki Temettüsü İçin The Wendy's Company (NASDAQ:WEN) Almayın

The Wendy's Company(NASDAQ:WEN) önümüzdeki dört gün içinde temettüden çıkış işlemi yapmak üzere. Tipik olarak, temettü çıkış tarihi, bir şirketin temettü almaya hak kazanan hissedarları belirlediği tarih olan kayıt tarihinden bir iş günü öncesidir. Temettü ödeme süreci iki tam iş gününü kapsadığı için temettü çıkış tarihi önemlidir. Dolayısıyla, bu tarihi kaçırırsanız, kayıt tarihinde şirketin defterlerinde görünmezsiniz. Buna göre, hisse senedini 29 Şubat tarihinde veya sonrasında satın alan Wendy's yatırımcıları, 15 Mart'ta ödenecek olan temettüyü alamayacak.

Şirketin bir sonraki temettü ödemesi, hissedarlara toplam 1,00 ABD Doları ödediği geçen yılın ardından hisse başına 0,25 ABD Doları olacak. Geçen yılki ödemeler baz alındığında, Wendy's'in 18,29 ABD$'lık mevcut hisse senedi fiyatı üzerinden %5,5'lik bir getirisi bulunmaktadır. Temettüler, uzun vadeli yatırımcılar için yatırım getirilerine önemli bir katkı sağlar, ancak yalnızca temettü ödenmeye devam ederse. Temettünün kazançlar tarafından karşılanıp karşılanmadığını ve büyüyüp büyümediğini görmemiz gerekir.

Wendy's için en son analizimize bakın

Temettüler genellikle şirket karından ödenir, bu nedenle bir şirket kazandığından daha fazlasını ödüyorsa, temettüsünün kesilme riski genellikle daha yüksektir. Geçen yıl Wendy's gelirinin %102'sini temettü olarak ödedi ki bu, özellikle de şirketin işine yeniden yatırım yapması gerekiyorsa, bizim rahat olduğumuz bir seviyenin üzerinde. Bununla birlikte, son derece kârlı şirketler bile bazen temettü ödemek için yeterli nakit üretemeyebilir, bu nedenle her zaman temettünün nakit akışıyla karşılanıp karşılanmadığını kontrol etmeliyiz. Geçen yıl boyunca, üretilen serbest nakit akışının dörtte üçünden fazlasını (%80) ödemiştir ki bu oldukça yüksek bir orandır ve işletmeye yeniden yatırım yapılmasını sınırlamaya başlıyor olabilir.

Temettünün kârla karşılanmadığını görmek hayal kırıklığı yaratsa da temettünün sürdürülebilirliği açısından nakit daha önemlidir ve Wendy's neyse ki temettüsünü finanse edecek kadar nakit üretmiştir. Eğer yöneticiler şirketin kârından daha fazla temettü ödemeye devam etseydi, bunu bir uyarı işareti olarak görürdük. Olağanüstü az sayıda şirket ısrarla kârından daha fazla temettü ödeyebilir.

Şirketin ödeme oranını ve gelecekteki temettülerine ilişkin analist tahminlerini görmek için buraya tıklayın.

Kazançlar ve Temettüler Artıyor mu?

Kazançlar azaldığında, temettü şirketlerini analiz etmek ve güvenli bir şekilde sahip olmak çok daha zor hale gelir. Eğer iş dünyası bir gerileme dönemine girer ve temettü kesilirse, şirketin değeri hızla düşebilir. Wendy's'in hisse başına kazancı son beş yılda yılda yaklaşık %12 oranında düşmüştür. Hisse başına kazanç düştüğünde, ödenebilecek maksimum temettü miktarı da düşer.

Bir şirketin temettü beklentilerini ölçmenin bir diğer önemli yolu da geçmiş temettü büyüme oranını ölçmektir. Son 10 yılda, Wendy's temettülerini yılda ortalama yaklaşık %20 oranında artırmıştır. Bu ilgi çekicidir, ancak azalan kazançlara rağmen artan temettü kombinasyonu genellikle yalnızca kârın daha büyük bir yüzdesini ödeyerek elde edilebilir. Wendy's zaten gelirinin yüksek bir yüzdesini ödüyor, bu nedenle kazanç artışı olmadan, bu temettünün gelecekte çok fazla büyüyüp büyümeyeceği konusunda şüpheliyiz.

Özetlemek gerekirse

Wendy's cazip bir temettü hissesi mi, yoksa rafta kalması daha mı iyi? Hisse başına kazanç düşüşte, bu da cesaret verici değil. Dahası, Wendy's kazançlarının büyük bir kısmını ve serbest nakit akışının yarısından fazlasını ödüyor. İşletmenin temettüyü kesmeden işleri tersine çevirecek finansal kaynaklara ve zamana sahip olup olmadığını söylemek zor. Temettü açısından cazip bir kombinasyon değil ve şimdilik bu hisseyi pas geçme eğilimindeyiz.

Yine de Wendy's ile ilgileniyorsanız ve daha fazlasını öğrenmek istiyorsanız, bu hisse senedinin hangi risklerle karşı karşıya olduğunu bilmek çok faydalı olacaktır. Bu amaçla, Wendy's ile ilgili tespit ettiğimiz3 uyarı işareti hakkında bilgi edinmelisiniz (1 tanesi biraz tatsız).

Genel olarak, gördüğünüz ilk temettü hissesini satın almanızı tavsiye etmeyiz. İşte güçlü temettü ödeyen ilginç hisse senetlerinin derlenmiş bir listesi.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.