Target Hospitality'nin (NASDAQ:TH) Kazançları Şüpheli Kalitede

Target Hospitality Corp'un(NASDAQ:TH) güçlü kazanç raporu, hisse senedi için piyasayı hareketlendirmeyi başaramadı. Analizimiz, hissedarların rakamlarda endişe verici bir şey fark ettiklerini gösteriyor.

Target Hospitality için son analizimize bakın

Hedef Ağırlama Şirketinin Kazançlarına Karşı Nakit Akışının İncelenmesi

Yüksek finansta, bir şirketin raporlanan karları serbest nakit akışına (FCF) ne kadar iyi dönüştürdüğünü ölçmek için kullanılan temel oran tahakkuk oranı dır (nakit akışından). Tahakkuk oranı, belirli bir dönemdeki kardan FCF'yi çıkarır ve sonucu şirketin o dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böler. Bu oran bize bir şirketin kârının ne kadarının serbest nakit akışıyla desteklenmediğini gösterir.

Yani negatif bir tahakkuk oranı iyi bir şeydir, çünkü şirketin kârından daha fazla serbest nakit akışı getirdiğini gösterir. Sıfırın üzerinde bir tahakkuk oranına sahip olmak pek endişe verici olmasa da, bir şirketin nispeten yüksek bir tahakkuk oranına sahip olmasının kayda değer olduğunu düşünüyoruz. Çünkü bazı akademik çalışmalar, yüksek tahakkuk oranlarının daha düşük kâra veya daha az kâr artışına yol açma eğiliminde olduğunu öne sürmektedir.

Aralık 2023'e kadar olan yıl için Target Hospitality'nin tahakkuk oranı 0,21'dir. Bu nedenle, serbest nakit akışının yasal kârını karşılamakta oldukça yetersiz kaldığı sonucuna varabiliriz. Gerçekten de, son on iki ayda 88 milyon ABD$ tutarında serbest nakit akışı bildirmiştir ki bu rakam 173,7 milyon ABD$ tutarındaki kârından önemli ölçüde daha azdır. Target Hospitality'nin serbest nakit akışı aslında geçen yıl azaldı, ancak serbest nakit akışı genellikle muhasebe karlarından daha değişken olduğu için gelecek yıl geri dönebilir. Hissedarlar için iyi haber, Target Hospitality'nin tahakkuk oranının geçen yıl çok daha iyi olması, bu nedenle bu yılki kötü okuma sadece kar ve serbest nakit akışı arasındaki kısa vadeli bir uyumsuzluk olabilir. Sonuç olarak, bazı hissedarlar cari yılda daha güçlü nakit dönüşümü arayışında olabilirler.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Target Hospitality'nin Kâr Performansına Bakışımız

Target Hospitality'nin son on iki aydaki tahakkuk oranı, nakit dönüşümünün idealden daha az olduğunu gösteriyor ve bu da kazançlarına ilişkin görüşümüz söz konusu olduğunda olumsuz bir durum. Bu nedenle, Target Hospitality'nin yasal karlarının temel kazanç gücünden daha iyi olabileceğini düşünüyoruz. İşin iyi tarafı, mükemmel bir ölçü olmasa da geçen yılki EPS büyümesinin gerçekten harika olması. Günün sonunda, şirketi doğru bir şekilde anlamak istiyorsanız, yukarıdaki faktörlerden daha fazlasını göz önünde bulundurmanız çok önemlidir. Bir işletme olarak Target Hospitality hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, karşı karşıya olduğu risklerin farkında olmanız önemlidir. Analizimizi gerçekleştirirken, Target Hospitality'nin 2 uyarı işaretine sahip olduğunu ve bunları görmezden gelmenin akıllıca olmayacağını tespit ettik.

Bugün Target Hospitality'nin kârının doğasını daha iyi anlamak için tek bir veri noktasına yakınlaştırdık. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye kârlılığının kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olduğunu düşünür. Bu nedenle, yüksek özsermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu veya içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.