SunCar Technology Group (NASDAQ:SDA) Borcunu Ilımlı Bir Şekilde Kullanıyor

Bazıları bir yatırımcı olarak risk hakkında düşünmenin en iyi yolunun borçtan ziyade volatilite olduğunu söyler, ancak Warren Buffett ünlü bir sözünde 'Volatilite risk ile eş anlamlı olmaktan uzaktır' demiştir. Dolayısıyla, herhangi bir hisse senedinin ne kadar riskli olduğunu düşündüğünüzde borcu göz önünde bulundurmanız gerektiği açık olabilir, çünkü çok fazla borç bir şirketi batırabilir. Diğer birçok şirket gibi SunCar Technology Group Inc. de(NASDAQ:SDA) borç kullanmaktadır. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Ne Gibi Riskler Getiriyor?

Borç ve diğer yükümlülükler, serbest nakit akışıyla ya da cazip bir fiyattan sermaye artırarak bu yükümlülükleri kolayca yerine getiremediğinde bir işletme için riskli hale gelir. Nihayetinde, şirket borcunu geri ödemek için yasal yükümlülüklerini yerine getiremezse, hissedarlar ellerinde hiçbir şey olmadan çekip gidebilirler. Bununla birlikte, daha sık (ancak yine de maliyetli) bir durum, bir şirketin sadece bilançosunu desteklemek için hissedarları kalıcı olarak sulandırarak pazarlık taban fiyatlarından hisse ihraç etmesi gerektiğidir. Elbette borç, işletmelerde, özellikle de sermaye yoğun işletmelerde önemli bir araç olabilir. Borç seviyelerini incelerken, öncelikle hem nakit hem de borç seviyelerini birlikte ele alırız.

SunCar Technology Group için son analizimize göz atın

SunCar Technology Group Ne Kadar Borç Taşıyor?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, SunCar Technology Group'un Aralık 2023'te bir önceki yıl 115,5 milyon ABD dolarından 83,0 milyon ABD doları borcu vardı. Bununla birlikte, 52,5 milyon ABD doları nakit parası da vardı ve bu nedenle net borcu 30,6 milyon ABD dolarıdır.

SunCar Technology Group'un Bilançosu Ne Kadar Sağlıklı?

Raporlanan son bilançoya göre SunCar Technology Group'un vadesi 12 ay içinde dolacak 124,4 milyon ABD$ ve vadesi 12 aydan uzun olan 30,9 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü bulunmaktadır. Bu yükümlülükleri dengeleyen 52,5 milyon ABD$ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 58,9 milyon ABD$ değerinde alacakları bulunmaktadır. Yani nakit ve yakın vadeli alacaklarının toplamından 43,9 milyon ABD Doları daha fazla yükümlülüğü bulunmaktadır.

Elbette, SunCar Technology Group'un piyasa değeri 722,1 milyon ABD Dolarıdır, dolayısıyla bu yükümlülükler muhtemelen yönetilebilir düzeydedir. Ancak, zaman içinde değişebileceğinden, bilanço gücünü göz önünde bulundurmaya değer olduğunu düşünüyoruz. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz bir yerdir. Ancak bilançonun gelecekte nasıl dayanacağını etkileyecek olan SunCar Technology Group'un kazançlarıdır. Dolayısıyla, kazançları hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, uzun vadeli kazanç trendini gösteren bu grafiğe göz atmanız faydalı olabilir.

SunCar Technology Group, 12 ay boyunca %29'luk bir artışla 364 milyon ABD$ gelir bildirmiş, ancak faiz ve vergi öncesi kazanç bildirmemiştir. Hissedarların parmakları muhtemelen şirketin kâra geçmesi için dua ediyordur.

Caveat Emptor

SunCar Technology Group her ne kadar üst gelir grubunu oldukça iyi bir şekilde büyütmeyi başarmış olsa da, acı gerçek şu ki EBIT alanında para kaybediyor. Gerçekten de FVÖK seviyesinde 15 milyon ABD Doları zarar etmiştir. Buna baktığımızda ve bilançosundaki yükümlülükleri hatırladığımızda, nakde oranla, şirketin herhangi bir borcu olması bize akıllıca görünmüyor. Dolayısıyla, bilançosunun onarılamayacak kadar olmasa da biraz zorlandığını düşünüyoruz. Bir başka ihtiyat nedeni de şirketin son on iki ayda 33 milyon ABD doları negatif serbest nakit akışı yaratmış olmasıdır. Dolayısıyla, hisse senedinin riskli olduğunu düşündüğümüzü söylemek yeterli olacaktır. Borcu analiz ederken odaklanılması gereken alanın bilanço olduğu açıktır. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler içerebilir. Bu amaçla, SunCar Technology Group'ta tespit ettiğimiz 2 uyarı işaretinin farkında olmalısınız.

Elbette, borç yükü olmadan hisse senedi satın almayı tercih eden bir yatırımcıysanız, bugün net nakit büyüme hisse senetlerinden oluşan özel listemizi keşfetmekten çekinmeyin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.