Yasal Kâr, YETI Holdings'in (NYSE:YETI) Kazançlarının Ne Kadar İyi Olduğunu Yansıtmıyor

YETI Holdings, Inc. şirketinin(NYSE:YETI) geçen haftaki kazanç açıklaması, iyi kâr rakamlarına rağmen yatırımcılar için hayal kırıklığı yarattı. Bazı analizler yaptık ve kâr rakamlarının altında yatan bazı rahatlatıcı faktörler bulduk.

YETI Holdings için son analizimizi görüntüleyin

YETI Holdings'in Kazançlarına Daha Yakından Bir Bakış

Finans meraklılarının zaten bileceği gibi, nakit akışından tahakkuk oranı, bir şirketin serbest nakit akışının (FCF) kârıyla ne kadar iyi eşleştiğini değerlendirmek için önemli bir ölçüdür. Tahakkuk oranı, belirli bir dönemdeki kârdan FCF'yi çıkarır ve sonucu şirketin o dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böler. Nakit akışından tahakkuk oranını 'FCF dışı kar oranı' olarak düşünebilirsiniz.

Bu nedenle, bir şirketin tahakkuk oranının negatif olması iyi bir şey olarak kabul edilirken, tahakkuk oranının pozitif olması kötü bir şey olarak kabul edilir. Sıfırın üzerinde bir tahakkuk oranına sahip olmak pek endişe verici olmasa da, bir şirketin nispeten yüksek bir tahakkuk oranına sahip olmasının kayda değer olduğunu düşünüyoruz. Lewellen ve Resutek'in 2014 tarihli bir makalesinden alıntı yapacak olursak, "tahakkukları yüksek olan firmalar gelecekte daha az kârlı olma eğilimindedir".

YETI Holdings, Aralık 2023'e kadarki on iki aylık dönemde -0,11'lik bir tahakkuk oranı kaydetmiştir. Bu nedenle, yasal kazançları serbest nakit akışından oldukça azdı. Şöyle ki, dönem boyunca 213 milyon ABD$ tutarında serbest nakit akışı yaratarak 169,9 milyon ABD$ tutarındaki raporlanan kârını gölgede bırakmıştır. YETI Holdings'in serbest nakit akışı geçen yıl boyunca iyileşme göstermiştir ve bu da genel olarak memnuniyet vericidir.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

YETI Holdings'in Kâr Performansına Bakışımız

YETI Holdings'in tahakkuk oranı sağlamdır ve yukarıda tartıştığımız gibi güçlü serbest nakit akışına işaret etmektedir. Bu gözleme dayanarak, YETI Holdings'in yasal kârının aslında kazanç potansiyelinin altında olduğunu düşünüyoruz! Ayrıca, geçen yıl EPS'yi artırarak harika bir iş çıkardı. Elbette, kazançlarını analiz etmek söz konusu olduğunda sadece yüzeyi çizdik; diğer faktörlerin yanı sıra marjlar, tahmini büyüme ve yatırım getirisi de dikkate alınabilir. Bir şirketin yasal kazançlarının gerçek kazanç gücünü ne kadar iyi temsil ettiğini göz önünde bulundurmak gerçekten önemli olsa da, analistlerin gelecek için ne tahmin ettiklerine de bir göz atmaya değer. Neyse ki, buraya tıklayarak analistlerin tahminlerine göz atabilirsiniz.

Bu notta, YETI Holdings'in kârının niteliğine ışık tutan yalnızca tek bir faktöre bakılmıştır. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Bazı insanlar yüksek özsermaye kârlılığının kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olduğunu düşünür. Bu nedenle, yüksek özsermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu veya içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.