Kazançlar Yenildi: PVH Corp. Analist Tahminlerini Aştı ve Analistler Modellerini Güncelledi

PVH Corp.(NYSE:PVH) hisselerinde, yıllık raporunu açıklamasından bu yana geçen bir hafta içinde büyük bir satış yaşandı ve hisse senedi %21 düşüşle 109 ABD dolarına geriledi. Gelirler yaklaşık olarak beklentiler doğrultusunda 9,2 milyar ABD$ olarak gerçekleşirken, hisse başına yasal kazanç (EPS) önemli ölçüde daha iyi performans gösterdi. 10,76 ABD$ tutarındaki EPS de beklenenden daha iyi gerçekleşerek analist tahminlerini %11 oranında aştı. Bu, yatırımcılar için önemli bir dönemdir, çünkü bir şirketin raporundaki performansını takip edebilir, uzmanların gelecek yıl için tahminlerine bakabilir ve işletmeye yönelik beklentilerde herhangi bir değişiklik olup olmadığını görebilirler. Bu sonuçların ardından analistlerin kazanç modellerini değiştirip değiştirmediğini görmek için en son yasal tahminleri bir araya getirdik.

PVH için son analizimize göz atın

Son sonuçlar dikkate alındığında, PVH'yi takip eden 14 analistin mevcut konsensüsü 2025 yılında 8,63 milyar ABD$ gelir elde edileceği yönündedir. Bu, PVH'nin gelirlerinde son 12 ayda %6,4'lük bir düşüş anlamına geliyor. Hisse başına yasal kazancın %2,6 artarak 11,42 ABD dolarına ulaşacağı tahmin edilmektedir. Bu rapor öncesinde analistler 2025 yılında 9,06 milyar ABD$ gelir ve 11,01 ABD$ hisse başına kazanç (EPS) tahmin ediyorlardı. Analistler genel olarak biraz daha iyimser hale gelmiş görünüyor; gelir tahminlerini azaltırken, EPS tahminleri arttı ve sonuçta kazançlar daha önemli.

Konsensüs 132 ABD$'lık fiyat hedefinde önemli bir değişiklik yapmadı, bu da kazançlarda öngörülen iyileşmenin gelecek yıl gelirlerdeki düşüşü dengelemesinin beklendiğini gösteriyor. Ancak bu verilerden çıkarabileceğimiz tek sonuç bu değil, çünkü bazı yatırımcılar analist fiyat hedeflerini değerlendirirken tahminlerdeki farkı da göz önünde bulundurmayı seviyor. PVH'ye ilişkin bazı farklı algılar mevcut olup, en yükselişteki analist hisse başına 165 ABD$, en düşüşteki analist ise 103 ABD$ değer biçmektedir. Bu, tahminlerde hala biraz çeşitlilik olduğunu gösteriyor, ancak analistler hisse senedi konusunda başarı ya da başarısızlık durumu gibi tamamen bölünmüş görünmüyor.

Şimdi büyük resme baktığımızda, bu tahminleri anlamlandırmanın yollarından biri, hem geçmiş performansa hem de sektör büyüme tahminlerine göre nasıl ölçüldüklerini görmektir. Son beş yılda gelirler yıllık yaklaşık %0,6 oranında azaldı. Daha da kötüsü, tahminler aslında düşüşün hızlanacağını öngörüyor ve 2025'in sonuna kadar gelirde yıllık %6,4'lük bir düşüş olacağı tahmin ediliyor. Buna karşın, verilerimiz benzer sektördeki diğer şirketlerin (analist kapsamındaki) gelirlerinin yılda %6,1 oranında artacağını öngörüyor. Dolayısıyla, gelirleri düşmekle birlikte analistlerin PVH'nin sektörün genelinden daha kötü durumda olmasını bekledikleri oldukça açık.

Alt Çizgi

Bizim için en büyük çıkarım, PVH'nin gelecek yılki kazanç potansiyeline ilişkin duyarlılıkta net bir iyileşme olduğunu gösteren hisse başına kazanç konsensüs yükseltmesidir. Ne yazık ki, gelir tahminlerini de düşürdüler ve verilerimiz daha geniş sektöre kıyasla düşük performansa işaret ediyor. Buna rağmen, hisse başına kazanç işletmenin içsel değeri için daha önemlidir. Yine de, kazançlar işletmenin içsel değeri için daha önemlidir. Konsensüs fiyat hedefinde gerçek bir değişiklik olmadı, bu da işletmenin içsel değerinin son tahminlerle büyük bir değişikliğe uğramadığını gösteriyor.

Bu düşünce çizgisini takip ederek, işletmenin uzun vadeli beklentilerinin gelecek yılın kazançlarından çok daha önemli olduğunu düşünüyoruz. Birden fazla PVH analistinden 2027 yılına kadar uzanan tahminlerimiz var ve bunları platformumuzda buradan ücretsiz olarak görebilirsiniz.

Simply Wall St platformundaki borç analizi araçlarımızı kullanarak PVH'nin borç yükünün uygun olup olmadığını da düşünmeye değer olabilir.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.