Hamilton Beach Brands Holding Company (NYSE:HBB) Hisseleri %27 Yükseldikten Sonra Bile Yetersiz Büyüme Nedeniyle Geride Kaldı

Hamilton Beach Brands Holding Company(NYSE:HBB) hissedarları sabırlarının karşılığını geçtiğimiz ay hisse fiyatlarında yaşanan %27'lik artışla aldı. Son yükselişin ardından yıllık kazanç %125'e ulaşarak yatırımcıların dikkatini çekti.

Fiyatı yükselmiş olsa da Hamilton Beach Brands Holding, 12,8x'lik fiyat/kazanç (veya "F/K") oranıyla şu anda hala yükseliş sinyalleri veriyor olabilir, zira ABD'deki tüm şirketlerin neredeyse yarısı 18x'ten daha yüksek F/K oranlarına sahiptir ve hatta 33x'ten daha yüksek F/K'lar olağandışı değildir. Ancak, F/K'nın düşük olmasının bir nedeni olabilir ve bunun haklı olup olmadığını belirlemek için daha fazla araştırma yapılması gerekir.

Görünüşe göre kazanç büyümesi son zamanlarda Hamilton Beach Brands Holding'i terk etti, ki bu övünülecek bir şey değil. Bir olasılık, yatırımcıların bu iyi huylu kazanç büyüme oranının yakın gelecekte daha geniş pazarın altında performans göstereceğini düşünmeleri nedeniyle F/K'nın düşük olmasıdır. Şirketten hoşlanıyorsanız, durumun böyle olmamasını umarsınız, böylece gözden düşmüşken potansiyel olarak bir miktar hisse senedi alabilirsiniz.

Hamilton Beach Brands Holding için son analizimize göz atın

Hamilton Beach Brands Holding için herhangi bir analist tahmini bulunmamasına rağmen, şirketin kazanç, gelir ve nakit akışında nasıl bir performans sergilediğini görmek için bu ücretsiz veri açısından zengin görselleştirmeye bir göz atın.

Hamilton Beach Brands Holding için Büyüme Var mı?

Hamilton Beach Brands Holding'inki gibi F/K oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin piyasanın altında performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

Geriye dönüp bakıldığında, geçen yıl şirketin kâr hanesine bir önceki yılla hemen hemen aynı rakamın yansıdığı görülüyor. Aynı şekilde, üç yıl öncesine göre de pek bir şey değişmemiş, kazançlar bu süre zarfında sabit kalmıştır. Buna göre, hissedarlar muhtemelen orta vadeli büyümenin tamamen yokluğundan memnun olmayacaklardı.

Önümüzdeki 12 ayda %11 büyüme göstereceği tahmin edilen piyasa ile karşılaştırıldığında, şirketin ivmesi son orta vadeli yıllıklandırılmış kazanç sonuçlarına göre daha zayıftır.

Bu bilgiler ışığında, Hamilton Beach Brands Holding'in neden piyasadan daha düşük bir F/K ile işlem gördüğünü anlayabiliriz. Görünüşe göre çoğu yatırımcı, son dönemdeki sınırlı büyüme oranlarının gelecekte de devam etmesini bekliyor ve hisse senedi için yalnızca daha düşük bir miktar ödemeye istekli.

Hamilton Beach Brands Holding'in F/K'sından Ne Öğrenebiliriz?

Son hisse fiyatı artışı, Hamilton Beach Brands Holding'in F/K'sını piyasa medyanına yaklaştırmak için yeterli olmadı. Fiyat/kazanç oranı, bir hisse senedini satın alıp almamanızda belirleyici faktör olmamalı, ancak kazanç beklentileri konusunda oldukça yetenekli bir barometredir.

Şüphelendiğimiz gibi, Hamilton Beach Brands Holding'i incelememiz, mevcut piyasa beklentilerinden daha kötü göründükleri için üç yıllık kazanç eğilimlerinin düşük F/K'sına katkıda bulunduğunu ortaya koydu. Şu anda hissedarlar, gelecekteki kazançların muhtemelen hoş sürprizler sağlamayacağını kabul ettikleri için düşük F/K'yı kabul ediyorlar. Son orta vadeli koşullar iyileşmedikçe, bu seviyeler civarında hisse fiyatı için bir bariyer oluşturmaya devam edeceklerdir.

Başka riskler de olabileceğini unutmayın. Örneğin, Hamilton Beach Brands Holding için dikkat etmeniz gereken 2 uyarı işareti belirledik ( 1 tanesi bize pek uymuyor).

Bu riskler Hamilton Beach Brands Holding hakkındaki görüşünüzü yeniden gözden geçirmenize neden oluyorsa, başka neler olduğuna dair bir fikir edinmek için interaktif yüksek kaliteli hisse senetleri listemizi keşfedin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.