Vera Bradley'nin (NASDAQ:VRA) Kazançları Umut Verici Görünüyor

Vera Bradley, Inc.(NASDAQ:VRA ) hisseleri sağlıklı kazançlar elde etmesine rağmen oldukça zayıf seyretmektedir. Sağlam manşet rakamlarının yanı sıra, yatırımcıların iyimser olmak için bazı nedenleri olduğunu düşünüyoruz.

Vera Bradley için son analizimize bakın

Vera Bradley'in Kazançlarına Yakınlaştırma

Birçok yatırımcı nakit akışından tahakkuk oranını duymamıştır, ancak bu aslında bir şirketin kârının belirli bir dönemde serbest nakit akışı (FCF) tarafından ne kadar iyi desteklendiğinin yararlı bir ölçüsüdür. Tahakkuk oranını elde etmek için önce FCF'yi bir dönemdeki kardan çıkarırız ve ardından bu sayıyı dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böleriz. Bu oran bize bir şirketin kârının FCF'sini ne kadar aştığını gösterir.

Sonuç olarak, negatif bir tahakkuk oranı şirket için pozitif, pozitif bir tahakkuk oranı ise negatiftir. Bu, pozitif bir tahakkuk oranı hakkında endişelenmemiz gerektiği anlamına gelmez, ancak tahakkuk oranının oldukça yüksek olduğu yerlere dikkat çekmeye değer. Çünkü bazı akademik çalışmalar, yüksek tahakkuk oranlarının daha düşük kâra veya daha az kâr artışına yol açma eğiliminde olduğunu öne sürmektedir.

Vera Bradley, Şubat 2024'e kadarki on iki aylık dönemde -0,18'lik bir tahakkuk oranı kaydetmiştir. Bu, serbest nakit akışının yasal kârını oldukça önemli ölçüde aştığını göstermektedir. Şöyle ki, dönem boyunca 44 milyon ABD$ tutarında serbest nakit akışı yaratarak 7,84 milyon ABD$ tutarındaki raporlanan kârını gölgede bırakmıştır. Vera Bradley'in bir önceki dönemde negatif serbest nakit akışına sahip olduğu göz önüne alındığında, son on iki aylık 44 milyon ABD$'lık sonuç doğru yönde atılmış bir adım gibi görünmektedir. Ancak, dikkate alınması gereken tek şey bu değil. Tahakkuk oranı, en azından kısmen, olağandışı kalemlerin yasal kâr üzerindeki etkisini yansıtmaktadır.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Olağandışı Kalemlerin Kâr Üzerindeki Etkisi

Vera Bradley'in kârı son on iki ayda 8,3 milyon ABD Doları değerindeki olağandışı kalemler nedeniyle azalmış ve bu da olağandışı kalemlerin yansıttığı gibi yüksek nakit dönüşümü sağlamasına yardımcı olmuştur. Bu, bir şirketin kârı azaltan gayri nakdi bir masrafı olduğunda görmeyi beklediğiniz şeydir. Olağandışı kalemlerin şirket kârına mal olduğunu görmek asla iyi bir şey değildir, ancak iyi tarafından bakarsak, işler daha sonra değil de daha çabuk iyileşebilir. Borsada işlem gören binlerce şirketi inceledik ve olağandışı kalemlerin genellikle bir defaya mahsus olduğunu gördük. Bu kalemlerin olağandışı olduğu düşünüldüğünde bu pek de sürpriz sayılmaz. Vera Bradley, Şubat 2024'e kadar olan yılda olağandışı kalemlerden oldukça önemli bir darbe aldı. Sonuç olarak, olağandışı kalemlerin yasal kârını normalde olması gerekenden önemli ölçüde daha zayıf hale getirdiğini tahmin edebiliriz.

Vera Bradley'in Kâr Performansına Bakışımız

Vera Bradley'in hem tahakkuk oranı hem de olağandışı kalemleri göz önüne alındığında, yasal kazançlarının şirketin temel kazanç gücünü abartmadığını düşünüyoruz. Bu faktörlere dayanarak, Vera Bradley'in temel kazanç potansiyelinin yasal kârın gösterdiği kadar iyi, hatta muhtemelen daha iyi olduğunu düşünüyoruz! Dolayısıyla, kazanç kalitesi önemli olsa da, Vera Bradley'in şu anda karşı karşıya olduğu riskleri göz önünde bulundurmak da aynı derecede önemlidir. Yatırım riskleri açısından, Vera Bradley ile ilgili 1 uyarı işareti tespit ettik ve bunu anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Vera Bradley'nin kârının doğasına ilişkin incelememizden sonra, şirket için iyimser olduk. Ancak bir şirket hakkındaki görüşünüzü bildirmenin pek çok başka yolu vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye karlılığını kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olarak görür. Bu nedenle, yüksek özsermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu ya da içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.