G-III Apparel Group'un (NASDAQ:GIII) Kazançlarının Kalitesini Beğeniyoruz

G-III Apparel Group, Ltd'nin(NASDAQ:GIII) son kazanç raporunun ardından hisse senedi durgunlaştı. Analizimiz, yatırımcıların farkında olması gereken bazı umut nedenleri olduğunu gösteriyor.

G-III Apparel Group için son analizimize bakın

G-III Hazır Giyim Grubu'nun Kazançlarına Karşı Nakit Akışının İncelenmesi

Bir şirketin kârını serbest nakit akışına (FCF) ne kadar iyi dönüştürdüğünü ölçmek için kullanılan önemli bir finansal oran tahakkuk oranıdır. Basit bir ifadeyle, bu oran net kardan FCF'yi çıkarır ve bu sayıyı şirketin o dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böler. Bu oran bize bir şirketin kârının ne kadarının serbest nakit akışıyla desteklenmediğini gösterir.

Bu nedenle, bir şirketin tahakkuk oranının negatif olması aslında iyi bir şey olarak kabul edilirken, tahakkuk oranının pozitif olması kötü bir şeydir. Belirli bir düzeyde nakit dışı kâra işaret eden pozitif bir tahakkuk oranına sahip olmak bir sorun teşkil etmezken, yüksek bir tahakkuk oranı tartışmasız kötü bir şeydir, çünkü kâğıt üzerindeki kârların nakit akışıyla eşleşmediğini gösterir. Lewellen ve Resutek'in 2014 tarihli bir makalesinden alıntı yapacak olursak, "tahakkukları yüksek olan firmalar gelecekte daha az kârlı olma eğilimindedir".

G-III Apparel Group, Ocak 2024'e kadarki on iki aylık dönemde -0,24'lük bir tahakkuk oranı kaydetmiştir. Bu, serbest nakit akışının yasal kârını oldukça önemli ölçüde aştığını göstermektedir. Kısacası, dönem boyunca 563 milyon ABD$ tutarında serbest nakit akışı yaratarak 176,2 milyon ABD$ tutarındaki raporlanan kârını gölgede bırakmıştır. G-III Apparel Group'un bir önceki dönemde negatif serbest nakit akışına sahip olduğu göz önüne alındığında, 563 milyon ABD$'lık son on iki aylık sonuç doğru yönde atılmış bir adım gibi görünmektedir.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

G-III Apparel Group'un Kâr Performansına Bakışımız

Yukarıda tartıştığımız gibi, G-III Apparel Group'un tahakkuk oranı, kârın serbest nakit akışına güçlü bir şekilde dönüştürüldüğünü gösterir ve bu da şirket için olumludur. Bu gözleme dayanarak, G-III Apparel Group'un yasal kârının aslında kazanç potansiyelinin altında kalmasının mümkün olduğunu düşünüyoruz! Ayrıca şirketin geçen yıl zarar ettikten sonra bu yıl kâra geçecek kadar gelişme göstermesi de olumlu. Bu makalenin amacı, şirketin potansiyelini yansıtmak için yasal kazançlara ne kadar güvenebileceğimizi değerlendirmekti, ancak dikkate alınması gereken çok şey var. Bunu akılda tutarak, riskleri tam olarak anlamadığımız sürece bir hisse senedine yatırım yapmayı düşünmeyiz. Her şirketin riskleri vardır ve G-III Apparel Group için bilmeniz gereken 1 uyarı işareti tespit ettik.

Bu notta G-III Apparel Group'un kârının niteliğine ışık tutan tek bir faktör ele alınmıştır. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Örneğin, birçok kişi yüksek özsermaye karlılığını olumlu işletme ekonomisinin bir göstergesi olarak görürken, diğerleri 'parayı takip etmeyi' ve içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerini araştırmayı sever. Bu nedenle, yüksek özsermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu veya içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.