Columbia Sportswear'ın (NASDAQ:COLM) Yumuşak Kazançları Resmin Tamamını Göstermiyor

Columbia Sportswear Company'nin(NASDAQ:COLM) hisselerinin piyasası, son zamanlarda zayıf kazançlar açıklamasının ardından fazla hareket etmedi. Analizimiz, karlar yumuşak olsa da, işletmenin temellerinin güçlü olduğunu gösteriyor.

Columbia Sportswear için son analizimize bakın

Columbia Sportswear'ın Kazançlarına Daha Yakından Bir Bakış

Yüksek finans alanında, bir şirketin raporlanan karını serbest nakit akışına (FCF) ne kadar iyi dönüştürdüğünü ölçmek için kullanılan temel oran tahakkuk oranı dır (nakit akışından). Tahakkuk oranını elde etmek için önce dönem karından FCF'yi çıkarırız ve ardından bu sayıyı dönemin ortalama işletme varlıklarına böleriz. Nakit akışından tahakkuk oranını 'FCF dışı kar oranı' olarak düşünebilirsiniz.

Bu nedenle, bir şirketin tahakkuk oranının negatif olması aslında iyi bir şey olarak kabul edilirken, tahakkuk oranının pozitif olması kötü bir şeydir. Sıfırın üzerinde bir tahakkuk oranına sahip olmak pek endişe verici olmasa da, bir şirketin nispeten yüksek bir tahakkuk oranına sahip olmasının kayda değer olduğunu düşünüyoruz. Özellikle, yüksek tahakkuk oranının genel anlamda yakın vadeli karlar için kötü bir işaret olduğunu gösteren bazı akademik kanıtlar vardır.

Aralık 2023'e kadar olan yıl için Columbia Sportswear'ın tahakkuk oranı -0,25'tir. Bu, serbest nakit akışının yasal kârını oldukça önemli ölçüde aştığını göstermektedir. Aslında, geçen yıl 582 milyon ABD$ tutarında serbest nakit akışı elde etmiştir ve bu rakam 251,4 milyon ABD$ tutarındaki yasal kârından çok daha fazladır. Columbia Sportswear geçen yıl negatif serbest nakit akışına sahipti, bu nedenle bu yıl elde ettiği 582 milyon ABD doları memnuniyet verici bir gelişme oldu.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Columbia Sportswear'ın Kâr Performansına Bakışımız

Yukarıda tartıştığımız gibi, Columbia Sportswear'ın tahakkuk oranı, kârın serbest nakit akışına güçlü bir şekilde dönüştürüldüğüne işaret ediyor ve bu da şirket için olumlu bir durum. Bu nedenle, Columbia Sportswear'ın temel kazanç potansiyelinin yasal kârın gösterdiği kadar iyi, hatta muhtemelen daha iyi olduğunu düşünüyoruz! Daha da iyisi, EPS'nin güçlü bir şekilde büyüdüğünü görmek güzel. Elbette, kazançlarını analiz etmek söz konusu olduğunda sadece yüzeyi çizdik; diğer faktörlerin yanı sıra marjlar, tahmini büyüme ve yatırım getirisi de dikkate alınabilir. Açıkçası, bir şirket hakkındaki görüşümüzü bildirmek için geçmiş verileri dikkate almayı seviyoruz. Ancak diğer analistlerin tahminlerini dikkate almak gerçekten değerli olabilir. Bu nedenle analist tahminlerini gösteren ücretsiz grafiğimize göz atmaktan çekinmeyin.

Bu notta Columbia Sportswear'ın kârının niteliğine ışık tutan yalnızca tek bir faktör ele alınmıştır. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Örneğin, birçok kişi yüksek öz sermaye karlılığını olumlu işletme ekonomisinin bir göstergesi olarak kabul ederken, diğerleri 'parayı takip etmeyi' ve içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerini araştırmayı sever. Sizin adınıza biraz araştırma yapmak gerekse de, yüksek özsermaye getirisine sahip şirketlerin bu ücretsiz koleksiyonunu veya içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini faydalı bulabilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.