Pixie Dust Technologies (NASDAQ:PXDT) Sağlıklı Bir Bilançoya Sahip mi?

Efsanevi fon yöneticisi Li Lu (Charlie Munger'in desteklediği kişi) bir keresinde şöyle demişti: "En büyük yatırım riski fiyatların oynaklığı değil, kalıcı bir sermaye kaybına uğrayıp uğramayacağınızdır. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu incelerken bilançosunu göz önünde bulundurmak doğaldır, çünkü bir işletme çöktüğünde genellikle borç söz konusu olur. Diğer birçok şirket gibi Pixie Dust Technologies, Inc.(NASDAQ:PXDT) de borç kullanmaktadır. Peki bu borç hissedarlar için bir endişe kaynağı mı?

Borç Neden Risk Getirir?

Borç, işletmelerin büyümesine yardımcı olan bir araçtır, ancak bir işletme borç verenlerine ödeme yapamazsa, onların insafına kalır. Nihayetinde, şirket borcunu geri ödemek için yasal yükümlülüklerini yerine getiremezse, hissedarlar hiçbir şey elde edemeden çekip gidebilirler. Bununla birlikte, daha olağan (ancak yine de pahalı) bir durum, bir şirketin sadece borcu kontrol altına almak için hissedarları ucuz bir hisse fiyatıyla sulandırması gerektiğidir. Bununla birlikte, en yaygın durum, bir şirketin borcunu makul ölçüde iyi ve kendi yararına olacak şekilde yönetmesidir. Bir şirketin borç kullanımını düşündüğümüzde, ilk olarak nakit ve borca birlikte bakarız.

Pixie Dust Technologies için son analizimize bakın

Pixie Dust Technologies Ne Kadar Borç Taşıyor?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, Pixie Dust Technologies'in Ekim 2023'te JP¥1,03b borcu vardı, bu da bir önceki yılla hemen hemen aynı. Daha fazla ayrıntı için grafiğe tıklayabilirsiniz. Ancak bunu dengelemek için 2,42 milyar JP¥ nakit parası da var, yani 1,39 milyar JP¥ net nakde sahip.

Pixie Dust Technologies'in Yükümlülüklerine Bir Bakış

En son bilanço verileri incelendiğinde Pixie Dust Technologies'in 12 ay içinde ödenmesi gereken 1,36 milyar JP¥ ve bunun ötesinde ödenmesi gereken 491,9 milyon JP¥ tutarında yükümlülüğü olduğu görülmektedir. Bu yükümlülükleri dengelemek üzere 2,42 milyar JP¥ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 13,6 milyon JP¥ değerinde alacağı bulunmaktadır. Yani aslında toplam yükümlülüklerden JP¥577.9m daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu kısa vadeli likidite, Pixie Dust Technologies'in bilançosunun gerginlikten uzak olması nedeniyle muhtemelen borcunu kolaylıkla ödeyebileceğinin bir işaretidir. Kısaca ifade etmek gerekirse, Pixie Dust Technologies net nakit paraya sahip, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Hiç şüphe yok ki borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğreniriz. Ancak Pixie Dust Technologies'in kazançları, bilançonun gelecekte nasıl duracağını etkileyecektir. Bu nedenle, borcu değerlendirirken kesinlikle kazanç trendine bakmaya değer. İnteraktif bir anlık görüntü için buraya tıklayın.

Pixie Dust Technologies geçen yıl FVÖK düzeyinde kârlı değildi, ancak gelirini %37 oranında artırarak 845 milyon JP¥'ye çıkarmayı başardı. Hissedarların parmakları muhtemelen şirketin kâra geçmesini bekliyor.

Peki Pixie Dust Technologies Ne Kadar Riskli?

İstatistiksel olarak konuşursak, para kaybeden şirketler para kazananlardan daha risklidir. Ve gerçek şu ki, Pixie Dust Technologies son on iki ayda faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) kaleminde para kaybetti. Aynı dönemde 2,4 milyar JP¥ negatif serbest nakit çıkışı gördü ve 2,2 milyar JP¥ muhasebe zararı kaydetti. Yalnızca 1,39 milyar JP¥ net nakde sahip olduğu göz önüne alındığında, şirket kısa süre içinde başa baş noktasına ulaşamazsa daha fazla sermaye artırması gerekebilir. Pixie Dust Technologies'in gelir büyümesi geçen yıl parlak bir şekilde parladı, bu nedenle zamanı geldiğinde kâra geçebilecek bir konumda olabilir. Kâr öncesi şirketler genellikle risklidir, ancak büyük ödüller de sunabilirler. Borcu analiz ederken odaklanılması gereken alanın bilanço olduğu açıktır. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler içerebilir. Bu riskleri tespit etmek zor olabilir. Her şirkette vardır ve Pixie Dust Technologies için bilmeniz gereken 2 uyarı işareti tespit ettik (bunlardan 1'i biraz tatsız!).

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.